Las acciones de NVIDIA Corp (NVDA) pueden aumentar en más del 30% en 2018, pero nunca se sabría en función de la acción reciente del precio de las acciones. Desde el 15 de marzo, las acciones de NVIDIA han aumentado aproximadamente un 1%, mientras que cotizan en un rango estrecho. La acción también ha tenido un rendimiento inferior al aumento general del S&P 500 de alrededor del 3%. Pero los recientes bajos niveles de volatilidad pronto serán cosa del pasado. El mercado de opciones busca que la volatilidad de las acciones aumente masivamente en las próximas seis semanas.
El catalizador para el repentino aumento de la volatilidad probablemente llegará en los días previos y posteriores a la publicación de las ganancias del segundo trimestre fiscal 2019 de la compañía el 16 de agosto. Los analistas están buscando ganancias masivas y un crecimiento de los ingresos para el trimestre. Se pronostica que las ganancias aumentarán en aproximadamente un 83%, mientras que se espera que los ingresos aumenten en un 39%, la orientación a futuro también será un factor significativo.
Volatilidad masiva que viene
La estrategia de opciones a largo plazo es la fijación de precios en un aumento o disminución de las acciones de NVIDIA de casi el 11% para el 21 de septiembre, desde el precio de ejercicio de $ 250. Coloca a NVIDIA en un rango comercial masivo de $ 223 a $ 277 por vencimiento. El número de llamadas abiertas al precio de ejercicio de $ 250 supera con creces las put en una proporción de aproximadamente 3 a 1, con casi 19, 000 contratos de llamadas abiertas. Sugiere que los operadores están apostando a que el stock subirá en las próximas semanas. El valor en dólares para las llamadas es de aproximadamente $ 27.7 millones, una gran apuesta.
Las llamadas al precio de ejercicio de $ 255 también superan en gran medida las put, en una proporción de 4 a 1, con aproximadamente 13, 300 contratos de llamadas. Un comprador de las llamadas de $ 255 necesitaría que las acciones subieran aproximadamente un 6% al vencimiento para alcanzar el punto de equilibrio.
Más alto que el mercado
Como era de esperar, la volatilidad implícita también es extremadamente alta para el vencimiento de septiembre en casi 36%. Eso es aproximadamente cuatro veces mayor que la volatilidad implícita del S&P 500 de aproximadamente el 9% durante el mismo período de vencimiento.
Una historia de altibajos
La volatilidad en las acciones de NVIDIA generalmente ha aumentado en los días anteriores y posteriores a los resultados de la compañía. Las acciones de NVIDIA aumentaron en más del 18% antes del lanzamiento de ganancias del primer trimestre el 10 de mayo, pasando de aproximadamente $ 220 el 26 de abril a $ 260 el 10 de mayo. Las acciones cayeron un 8% en los días que siguieron a los resultados. Además, las acciones también cayeron bruscamente después de sus resultados fiscales del segundo trimestre de 2018 el 10 de agosto de 2017, cayendo un 8% al día siguiente.
Los operadores de opciones claramente se están preparando para lo que podría ser otro período de mayor volatilidad para NVIDIA. Con las ganancias a la vuelta de la esquina, la historia sugiere que el reciente período de tranquilidad de la acción está por terminar.
