Es bastante común escuchar a alguien decir "¡Este stock tiene que subir!" o "¡Este stock tiene que bajar!" En tales casos, el comerciante ha hecho una predicción de que la acción debería moverse de cierta manera según la investigación o el análisis e ignora los hechos sobre lo que el precio de la acción está diciendo en este momento.
Ciertas estrategias requieren que un movimiento de precios se desvanezca (cuando una posición se acumula a medida que el precio se mueve contra el operador), pero para la mayoría de los operadores individuales que tienen posiciones pequeñas, hay poca necesidad de desvanecer el mercado prediciendo que se revertirá en cualquier momento. Los comerciantes, especialmente los de corto plazo, están mucho mejor en realidad esperando que el precio confirme una reversión. En la segunda sección se analizarán algunas formas de reelaborar nuestro pensamiento para ayudarnos en esto. La primera sección analiza las razones por las cuales predecir puede ser un problema.
Por qué predecir es un problema
- El futuro es incierto. No importa cuán bueno sea nuestro análisis, solo es tan bueno como la información disponible en este momento. No podemos saber con certeza qué sucederá mañana. El análisis de los posibles movimientos en el futuro se realiza con la idea de que "todo lo demás es igual". Esto significa que asumimos que una acción subirá en función de una tendencia si las cosas permanecen como están ahora. No podemos predecir todas las contingencias. Mientras que en algunos días, de hecho, muchos días, todo permanece igual, siempre hay días, semanas, meses o incluso años que desafían las probabilidades. Es durante estos tiempos que la predicción puede ser especialmente peligrosa si nos equivocamos en la predicción. Predecir que algo subirá cuando los precios caigan puede paralizar las finanzas de un comerciante, especialmente porque no podemos saber con certeza cómo reaccionará el mercado ante más noticias o información que pueda estar disponible. Cuando los precios están cayendo, incluso las buenas noticias pueden no hacer que los precios aumenten sustancialmente, y cuando los precios están subiendo, incluso las malas noticias no necesariamente tendrán un efecto negativo a largo plazo sobre los precios. Si el mercado general se mueve más alto, esto no significa que una acción también se moverá más alto. A menudo, el análisis de valores individuales se basa en el sentimiento del mercado general. Esto puede significar que un operador espera que una acción suba porque el mercado está subiendo, o viceversa. Esto no siempre ocurre, especialmente en períodos de tiempo más cortos. Desafortunadamente, también ocurre un escenario alternativo en el que un operador espera que una acción tenga un rendimiento superior mientras que el resto del mercado continúa cayendo. Los operadores deben conocer la dinámica del mercado y la dinámica de las acciones individuales. De cualquier manera, el resultado final es que queremos operar en la dirección de los flujos de efectivo actuales, no en contra de ellos, ya sea en el mercado general o en valores individuales. (Para más información, consulte: Sabiduría financiera de Three Wise Men .) Predecir que una acción en particular debería subir es vago, y la decisión de inversión rara vez incluirá un punto de salida de ganancias o pérdidas . Si bien no siempre es el caso, los operadores sin experiencia predicen que sus posiciones de capital aumentarán y asumen que podrán salir cerca de la cima si están en lo correcto. En realidad, un plan tan vago rara vez funcionará. Por lo tanto, todos los operadores deben tener un plan sobre cómo entrarán y saldrán de una operación, ya sea que la operación genere ganancias o pérdidas. El tiempo de mantenimiento de las existencias ha disminuido junto con el aumento de la volatilidad. La volatilidad del mercado de valores ha aumentado con los años, mientras que el período de tenencia de valores ha disminuido. Comprar y mantener sigue siendo una estrategia viable si el método está bien diseñado (como con cualquier método de negociación), pero debido al capital limitado, los inversores de compra y retención deben ser conscientes de que la volatilidad puede alcanzar niveles muy altos y deben estar preparados para esperar fuera de tales períodos. Los operadores activos que operan en períodos de tiempo más cortos deberían operar en la dirección de los movimientos de precios dado que la volatilidad ha aumentado e incluso los movimientos a corto plazo pueden mantener niveles de sobrecompra o sobreventa durante períodos prolongados de tiempo. Estadísticamente, los precios rara vez se mueven en línea recta por mucho tiempo. Las predicciones a menudo se basan en fuertes sentimientos emocionales: cuanto más fuerte es el sentimiento, más fuerte puede esperar el comerciante la reacción del precio. Por lo tanto, el comerciante supone que la acción volará en la dirección anticipada en un movimiento directo, lo que lleva a un intercambio de cuadrangular. Cuando observamos todos los valores del mundo y luego consideramos las variables de tiempo, tener una posición justo antes de un movimiento importante es muy poco probable, estadísticamente hablando. Los operadores están mucho mejor negociando los promedios y operando en la dirección de los movimientos de precios para obtener ganancias en lugar de buscar una operación o acción que aumente agresivamente a su favor en un corto período de tiempo.
Alternativas a la predicción
Dado que ahora entendemos que tratar de predecir un punto de inflexión en el mercado puede ser muy costoso, uno pregunta "Si no puedo predecir, ¿cómo hago para ganar dinero?"
La respuesta es que seguimos el precio, y podemos hacerlo siguiendo las pautas a continuación. Esta no es una lista exhaustiva de la dinámica del mercado, pero comprender esto debería ayudar a los operadores a encontrarse más en el lado correcto del comercio que en el lado equivocado.
- Los precios fluctúan en olas. Al mirar cualquier gráfico después de comprender los puntos anteriores, todos los operadores deben comprender que los precios se mueven en oleadas en todos los plazos. Esto significa que, a pesar de que los precios pueden caer, los operadores no necesitan entrar en pánico y saltar de las posiciones, siempre y cuando la tendencia más larga todavía esté al alza. Sin embargo, todavía deberían tener un punto de salida en caso de que los precios ya no estén en una tendencia al alza en su marco de tiempo. Los operadores a corto plazo pueden participar en cada una de estas oleadas, pero deben permanecer ágiles y no estar vinculados a una dirección al hacerlo. Predecir que los precios se moverán en una sola dirección es ignorar el principio de hecho de que los precios se mueven en oleadas. (Para obtener más información, consulte: Estrategias de salida: una mirada clave ) . No asuma que el apoyo o la resistencia se mantendrán. Una idea errónea muy común es que el soporte y la resistencia se mantendrán, o que una ruptura de estos niveles causará una ruptura sustancial. La posición de los comerciantes a menudo determina lo que predicen que ocurrirá. Lo que los comerciantes deben darse cuenta es que los niveles de soporte y resistencia son simplemente áreas de precios importantes. Suponer que ocurrirá una ruptura o que un nivel retrasará un movimiento adicional es un intento de predecir el mercado. Por el contrario, los operadores deben observar lo que ocurre alrededor de estos niveles y luego ingresar a medida que el impulso se mueve en una dirección u otra. Si la resistencia se mantiene y los precios retroceden, se podría ingresar una posición corta, por ejemplo. Si se produce una ruptura, se puede realizar un intercambio en esa dirección. Tenga en cuenta que se producen rupturas falsas y, nuevamente, los precios se mueven en oleadas. No esté atado a una posición simplemente porque una posición mostró ganancias por un tiempo.
Es mejor pensar en el soporte y la resistencia como puntos de pivote para el precio y, por lo tanto, áreas para buscar entradas y salidas. Al hacerlo, no estamos prediciendo que algo ocurrirá o irá en contra del movimiento de precios prevaleciente. En cambio, entramos en el flujo de precios actual. Esto hace que el comercio sea "cuestión de hecho" en lugar de emocional. Hemos seleccionado niveles importantes que nos ayudarán a aislar las olas de precios en las que se está moviendo un mercado. Luego, podemos tomar la posición correspondiente a medida que los precios reaccionen a estos niveles.
La línea de fondo
El problema con la acumulación de conocimiento es que a menudo nos hace más ardientes en nuestros puntos de vista y opiniones, por lo que hacemos predicciones más audaces. Las predicciones pueden ser muy costosas, especialmente cuando tomamos posiciones contra el movimiento de precios prevaleciente en anticipación de una reversión rápida y aguda. Se han presentado varias razones por las cuales predecir los mercados es peligroso y, en última instancia, no es necesario para ganar dinero. Al darnos cuenta de que los precios se mueven en oleadas y que no debemos predecir si los niveles importantes se mantendrán o se romperán, podemos ingresar a las transacciones en puntos significativos, pero en reacción a lo que el precio realmente está haciendo y no lo que esperamos que haga. Los comerciantes se benefician al permanecer ágiles en sus posiciones y no estar atados a una dirección particular debido a una predicción. (Para leer más, consulte: La psicología de las zonas de apoyo y resistencia ).
