¿Qué es la regulación O?
La Regulación O es una regulación de la Reserva Federal que establece límites y estipulaciones sobre las extensiones de crédito que un banco miembro puede ofrecer a sus funcionarios ejecutivos, accionistas principales y directores.
Regulación O explicada
La Regulación O regula las extensiones de crédito que los bancos miembros pueden ofrecer a individuos que se consideran "expertos" con respecto al banco. Si bien a los expertos bancarios no se les prohíbe obtener préstamos de un banco con el que están asociados profesionalmente, la ley federal regula cuidadosamente cómo ese banco trata al cliente interno como un cliente. Además de establecer restricciones en las extensiones de crédito para los iniciados bancarios, la Regulación O requiere que los bancos informen cualquier extensión proporcionada a los iniciados en sus informes trimestrales.
La Regulación O también da una definición clara de los expertos bancarios, dividiéndolos en múltiples niveles de asociación, sujetos a diferentes regulaciones de extensión de crédito. Los iniciados pueden ser directores o fideicomisarios de un banco, funcionarios ejecutivos (por ejemplo, presidente o tesorero) o accionistas principales (individuos que poseen o controlan más del 10% de las acciones de la institución que cotizan en bolsa).
En términos generales, las restricciones vigentes se diseñan para garantizar que las personas con información privilegiada del banco no reciban extensiones de crédito más ventajosas o generosas de las que el banco proporcionaría a quienes no son personas con información privilegiada. El banco no puede otorgar extensiones de crédito que no proporcionaría a un cliente no interno, ni puede extender el crédito más allá de los límites de préstamos legales o autoimpuestos. Una excepción a esta regla viene con los paquetes de compensación proporcionados por los bancos a todos los empleados, incluidos los no internos; por ejemplo, si un banco tiene la política de renunciar a ciertas tarifas de solicitud de hipoteca para empleados no internos (como los cajeros), las mismas tarifas podrían eximirse para el presidente del banco, que sería una persona interna.
Implementación y Expansión
La Regulación O ha puesto en vigencia los requisitos para la presentación de informes establecidos en dos leyes financieras anteriores: la Ley de Regulación y Control de Tasas de Interés de las Instituciones Financieras de 1978 (la primera versión de la Regulación O se implementó por completo en 1980), así como las Instituciones depositarias Ley de 1982.
Los bancos y otras instituciones de crédito a menudo pueden encontrar excepciones o soluciones a la Regulación O, en efecto, otorgan un trato preferencial a los iniciados sin violar ninguna de las regulaciones. Una de las disposiciones de la Ley de Reforma y Protección al Consumidor de Dodd-Frank Wall Street proporcionaba una definición extendida de "extensión de crédito" para ampliar el alcance de la Regulación O.
