¿Qué es corto y distorsionar?
Corto y distorsionado se refiere a una práctica poco ética e ilegal que involucra a los inversores en cortocircuito de una acción y luego difundir rumores en un intento de bajar su precio. Dicha práctica, empleada con mayor frecuencia por manipuladores de acciones que comercian diariamente a través de Internet, implica la difusión de rumores sin fundamento y otros tipos de noticias negativas no verificadas diseñadas para ayudarlos a obtener ganancias en su posición corta.
Corto y distorsionado puede contrastarse con un esquema de bombeo y descarga, por el cual el autor toma una posición larga y luego difunde información errónea para elevar el precio de las acciones.
Importante
El acto de cortocircuito y distorsión constituye un fraude de valores y puede dar lugar a multas y sanciones significativas.
Cómo funciona corto y distorsionar
Los esfuerzos cortos y distorsionadores a menudo se practican como parte de la venta en corto descubierta, lo que implica la venta en corto de un valor sin haberlo prestado primero o asegurarse de que pueda ser prestado. En tales casos, el inversor utiliza los ingresos de la venta en corto para entregar las acciones en corto.
El beneficio se realiza de dos maneras: en el diferencial entre el precio al que se tomaron prestadas las acciones y el precio más bajo al que se entregaron, y también en la práctica de comprar más acciones de las que se tomaron prestadas al precio más bajo, que luego son puesto a la venta, bajando aún más el precio de las acciones de una empresa.
Para llevar clave
- Corto y distorsionado es un esquema de comercio ilegal que implica vender en corto las acciones de una empresa y luego difundir rumores negativos para influir en la baja del precio de las acciones. El acortamiento y la distorsión se hacen más comunes mediante el uso de foros en línea y canales de redes sociales para difundir la desinformación de forma rápida y anónima. Corto y distorsionado es un delito grave, y los autores pueden ser acusados de fraude de valores y sujetos a multas y penas de prisión.
Corto y distorsionado en uso
Los esfuerzos cortos y distorsionadores pueden ser especialmente efectivos durante los mercados bajistas o cuando los mercados son inestables. Los escándalos corporativos y la incertidumbre de los inversores hacen que sea más fácil para los estafadores difundir el pesimismo al afirmar que una empresa está perdiendo una demanda colectiva muy costosa, sufre de bajos ingresos o está a punto de recibir malas noticias. Las prácticas breves y distorsionadas tienden a utilizar las redes sociales, el correo electrónico no deseado, los tableros de mensajes de Internet y las noticias falsas. Para evitar ser estafados, los inversores deben hacer su propia diligencia debida y ser críticos con la autenticidad de las noticias de fuentes no verificadas.
En un ejemplo de corto y distorsionado en 2008, el comerciante de Wall Street Paul S. Berliner fue acusado de fraude de valores y manipulación del mercado por haber difundido falsos rumores sobre la adquisición de Alliance Data Systems (ADS) por The Blackstone Group mientras acortaba ADS. Utilizó mensajes instantáneos a inversores individuales, comerciantes en casas de bolsa y fondos de cobertura para difundir su mensaje negativo sobre el acuerdo. Sus declaraciones falsas también fueron recogidas por los medios de comunicación. Berliner resolvió los cargos pagando una multa de $ 130, 000, arrojando más de $ 26, 000 en ganancias y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) le prohibió asociarse con cualquier corredor o comerciante.
Corto y distorsionar frente a bomba y volcado
La práctica de acortar y distorsionar una acción es la imagen especular del bombeo y el vertido, que promueve y apuntala artificialmente una acción barata para venderla a un precio inflado. El bombeo y el vertido implican el uso de declaraciones positivas sobre una empresa que pueden ser engañosas o falsas. Es común con acciones de micro capitalización, acciones de centavo y criptomonedas más pequeñas.
