A diferencia de la inversión tradicional, el comercio tiene un enfoque a corto plazo. El comerciante compra una acción para no retenerla para una apreciación gradual, sino para un cambio rápido, a menudo dentro de un período de tiempo predeterminado: unos pocos días, una semana, un mes o un trimestre. Y, por supuesto, el comercio diario, como su nombre lo indica, tiene el período de tiempo más corto de todos. El análisis puede desglosarse en días, horas e incluso minutos, y la hora del día en que se realiza una operación puede ser un factor importante a considerar.
¿Hay un mejor día de la semana para comprar acciones? ¿O el mejor día para vender acciones? ¿Existe una mejor época del año para comprar acciones? ¿Qué tal un mejor mes para comprar acciones o descargarlas?, le mostraremos cómo cronometrar las decisiones comerciales de acuerdo con las tendencias diarias, semanales y mensuales.
Para llevar clave
- El análisis puede desglosarse en días, horas e incluso minutos, y la hora del día en que se realiza una operación puede ser un factor importante a considerar. La mitad del día tiende a ser el período más tranquilo y estable de la mayoría de los días de negociación. En las últimas horas del día de negociación, la volatilidad y el volumen aumentan nuevamente. Hay quienes creen que ciertos días ofrecen rendimientos sistemáticamente mejores que otros, pero a la larga, hay muy poca evidencia de un efecto tan amplio en todo el mercado.
Los mejores momentos del día para comprar acciones (o venderlas)
A primera hora de la mañana, los volúmenes y precios del mercado pueden volverse locos. El horario de apertura representa la ventana en la que el mercado tiene en cuenta todos los comunicados de prensa desde la campana de cierre anterior, lo que contribuye a la volatilidad de los precios. Un comerciante calificado puede reconocer los patrones apropiados y obtener una ganancia rápida, pero un comerciante menos calificado podría sufrir serias pérdidas como resultado. Entonces, si es un novato, es posible que desee evitar operar durante estas horas volátiles, o al menos, dentro de la primera hora.
Sin embargo, para los comerciantes experimentados, los primeros 15 minutos después de la campana de apertura es el horario estelar, que generalmente ofrece algunos de los mayores intercambios del día en las tendencias iniciales. El período completo de 9: 30-10: 30 AM ET es a menudo una de las mejores horas del día para el comercio diario, ofreciendo los movimientos más grandes en el menor tiempo posible: una combinación eficiente. Extiéndalo hasta las 11:30 a.m. si desea otra hora de negociación. Una gran cantidad de traders diarios profesionales dejan de operar en ese momento, ya que es cuando la volatilidad y el volumen tienden a disminuir. Una vez que eso sucede, las operaciones tardan más y los movimientos son más pequeños con menos volumen.
Si los futuros del índice de negociación diaria, como el S&P 500 E-Minis, o un ETF de índice negociado activamente, como el S&P 500 SPDR, puede comenzar a operar a partir de las 8:30 a.m. (pre-mercado) y luego comenzar a disminuir alrededor de las 10: 30 a. M. Al igual que con las acciones, el comercio puede continuar hasta las 11:30 a.m., pero solo si el mercado aún ofrece oportunidades.
La mitad del día tiende a ser el período más tranquilo y estable de la mayoría de los días de negociación. No, no es que los comerciantes estén a la hora del almuerzo. Es que este es el momento del día en que la gente espera que se anuncien más noticias. Debido a que la mayoría de los comunicados de prensa del día ya se han incluido en los precios de las acciones, muchos están atentos para ver hacia dónde se dirige el mercado durante el resto del día. Debido a que los precios son relativamente estables durante este período, es un buen momento para que un principiante haga intercambios, ya que la acción es más lenta y los retornos pueden ser más predecibles.
En las últimas horas del día de negociación, la volatilidad y el volumen aumentan nuevamente. De hecho, los patrones comunes del mercado de valores durante el día muestran que la última hora puede ser como la primera: reversiones bruscas y grandes movimientos, especialmente en los últimos minutos de negociación. De 3:00 a 4:00 PM, los traders diarios a menudo intentan cerrar sus posiciones, o pueden estar intentando unirse a un rally de última hora con la esperanza de que el impulso continúe hasta el próximo día de negociación.
Mejor día de la semana para comprar acciones: lunes
Hay quienes creen que ciertos días ofrecen rendimientos sistemáticamente mejores que otros, pero a la larga, hay muy poca evidencia de un efecto tan amplio en todo el mercado. Aún así, la gente cree que el primer día de la semana laboral es el mejor. Se llama el efecto del lunes. Durante décadas, el mercado de valores ha tenido una tendencia a caer los lunes, en promedio. Algunos estudios han atribuido esto a una cantidad significativa de malas noticias que a menudo se publican durante el fin de semana. Otros señalan el sombrío estado de ánimo de los inversores al tener que volver al trabajo, lo que es especialmente evidente durante las primeras horas del lunes. Desde que se hizo público el Efecto del lunes y la información se difundió a través del mercado, el impacto ha desaparecido en gran medida. El siguiente cuadro muestra que, si bien los lunes en promedio han tenido retornos negativos para el S&P 500 en 2018, el efecto es muy pequeño.
Sin embargo, si planea comprar acciones, tal vez sea mejor hacerlo un lunes que cualquier otro día de la semana, y potencialmente obtener algunas gangas en el proceso.
Mejor día de la semana para vender acciones: viernes
Si el lunes puede ser el mejor día de la semana para comprar acciones, se deduce que el viernes es probablemente el mejor día para vender acciones, antes de que los precios bajen el lunes. Si está interesado en vender en corto, entonces el viernes puede ser el mejor día para tomar una posición corta (porque las acciones tienden a tener un precio más alto en un viernes), y el lunes sería el mejor día para cubrir su corto. En los Estados Unidos, los viernes que son vísperas de los fines de semana de tres días tienden a ser especialmente buenos. Debido a sentimientos generalmente positivos antes de un largo fin de semana festivo, los mercados bursátiles tienden a subir antes de estas vacaciones observadas.
¿Cuál es el mejor mes para comprar acciones?
Los mercados tienden a tener fuertes retornos alrededor del cambio de año, así como durante los meses de verano, mientras que septiembre es tradicionalmente un mes a la baja. El rendimiento promedio en octubre es positivo históricamente, a pesar de las caídas récord de 19.7% y 21.5% en 1929 y 1987. La tabla a continuación muestra los rendimientos promedio mensuales para el S&P 500 durante el período de 1928 a 2017:
Por lo tanto, un operador puede considerar ingresar al mercado de acciones de manera importante en septiembre, cuando los precios tienden a caer, para estar listos para el aumento de octubre.
También hay algo llamado Efecto de enero. Al comienzo del Año Nuevo, los inversores regresan a los mercados de renta variable con venganza, lo que eleva los precios, especialmente de las acciones de pequeña capitalización y de valor, de acuerdo con "Acciones a largo plazo: la guía definitiva para los rendimientos del mercado financiero y a largo plazo". Estrategias de inversión "por Jeremy J. Siegel. Pero nuevamente, a medida que la información sobre tales posibles anomalías se abre paso en el mercado, los efectos tienden a desaparecer.
Por lo tanto, en términos de estacionalidad, el final de diciembre ha demostrado ser un buen momento para comprar pequeñas capitalizaciones o acciones de valor, a punto de aumentar a principios del próximo mes. Hay otra ventaja: muchos inversores comienzan a vender acciones en masa al final del año, especialmente aquellas que han disminuido su valor, para reclamar pérdidas de capital en sus declaraciones de impuestos. De nuevo, los últimos días de negociación del año pueden ofrecer algunas gangas.
El mejor día del mes para invertir
No hay un solo día de cada mes que siempre sea ideal para comprar o vender. Sin embargo, existe una tendencia a que las acciones suban al cabo de un mes. Esta tendencia se relaciona principalmente con los nuevos flujos periódicos de dinero dirigidos hacia fondos mutuos al comienzo de cada mes. Además, los administradores de fondos intentan hacer que sus balances se vean bonitos al final de cada trimestre comprando acciones que han tenido un buen desempeño durante ese trimestre en particular. Los precios de las acciones tienden a caer a mediados de mes.
Por lo tanto, un comerciante podría beneficiarse de cronometrar la compra de acciones cerca del punto medio de un mes, del 10 al 15, por ejemplo. El mejor día para vender acciones probablemente sería dentro de los cinco días alrededor del cambio de mes.
La línea de fondo
Estas sugerencias sobre el mejor momento del día para negociar acciones, el mejor día de la semana para comprar o vender acciones y el mejor mes para comprar o vender acciones son generalizaciones, por supuesto. Las excepciones y anomalías abundan, dependiendo de los eventos de noticias y las condiciones cambiantes del mercado. Lo más parecido a una regla dura y rápida es que la primera y última hora de un día de negociación es la más ocupada, ofreciendo la mayor cantidad de oportunidades, pero aun así, muchos operadores también son rentables en los tiempos libres. Aún así, la evidencia académica sugiere que cualquier patrón en el momento del mercado en el que uno pueda generar constantemente retornos anormales generalmente es de corta duración, ya que estas oportunidades se eliminan rápidamente y los mercados se vuelven más eficientes a medida que los comerciantes e inversores aprenden cada vez más sobre los patrones.
