DEFINICIÓN de incumplimiento estratégico
Un incumplimiento estratégico es un incumplimiento deliberado por parte de un prestatario. Como su nombre lo indica, un incumplimiento estratégico se realiza como una estrategia financiera y no involuntariamente. Los incumplimientos estratégicos son comúnmente empleados por los titulares de hipotecas de propiedades residenciales y comerciales que han analizado los costos y beneficios del incumplimiento en lugar de continuar realizando pagos y han encontrado que es más beneficioso el incumplimiento.
DESGLOSE Predeterminado estratégico
Un prestatario usualmente falla estratégicamente cuando la propiedad involucrada está bajo el agua o tiene equidad negativa. El prestatario puede ser financieramente capaz de hacer los pagos de la hipoteca de dicha propiedad, pero no obstante debe más de lo que vale la propiedad. Por lo tanto, el prestatario puede decidir que el incumplimiento estratégico es una mejor decisión financiera que continuar pagando la hipoteca. Proporciona un medio para que el dueño de la propiedad mitigue la pérdida cuando el valor de la propiedad cae por debajo del monto adeudado en la propiedad. A los propietarios que usan esta estrategia se les ha asignado el apodo de "walkaways". El proceso de realizar un incumplimiento estratégico ha sido apodado "jingle mail" por el acto de enviar las claves por correo al banco.
¿Quién usa los valores predeterminados estratégicos?
Los incumplimientos estratégicos son comunes entre los prestatarios corporativos que lo usan como una estrategia para reducir sus pérdidas cuando el valor de una propiedad de inversión se desploma, dejando al prestatario con un patrimonio negativo. Por ejemplo, en 2010, los desarrolladores inmobiliarios Tishman Speyer Properties y BlackRock Realty incumplieron estratégicamente con las hipotecas por valor de $ 4.4 mil millones que tenían para dos complejos de apartamentos en Manhattan, después de que la propiedad perdió valor en más de la mitad.
Los titulares de hipotecas individuales también pueden ejercer incumplimiento estratégico. Esto fue común en los años posteriores al estallido de la burbuja inmobiliaria de Estados Unidos en 2006-2007, que condujo a la Gran Recesión. Los incumplimientos estratégicos han seguido siendo comunes entre los titulares de hipotecas individuales en los años posteriores a la recesión, ya que los valores de las viviendas no han aumentado lo suficiente como para liberar a muchos deudores de la carga del patrimonio negativo.
Consecuencias del incumplimiento estratégico
Si bien el incumplimiento estratégico puede liberar a un deudor de la carga de capital negativo en una hipoteca subacuática y puede permitir que el deudor use sus ingresos para otros gastos o el pago de otras deudas, también puede causar un daño sustancial al crédito del moroso estratégico clasificación. Un titular de hipoteca con un buen crédito puede esperar perder al menos 100 puntos de su calificación crediticia como resultado del incumplimiento estratégico. Por esta razón, muchos deudores planean el incumplimiento estratégico mediante el ahorro de dinero, la apertura de nuevas tarjetas de crédito de alto límite o la obtención de nuevos préstamos para automóviles o incluso hipotecas en otras propiedades antes de incumplir.
