¿Qué es un fondo de seguimiento?
Un fondo de seguimiento es un fondo de índice que rastrea un amplio índice de mercado o un segmento del mismo. Los fondos de seguimiento también se conocen como fondos indexados, diseñados para ofrecer a los inversores exposición a un índice completo a bajo costo. Estos fondos buscan replicar las tenencias y el rendimiento de un índice designado, construido como ETF o inversiones alternativas para cumplir con el objetivo de seguimiento del fondo.
Para llevar clave
- Los fondos de seguimiento son fondos indexados que se utilizan para rastrear un índice de mercado amplio o un segmento de uno; también se conocen como fondos indexados. La gestión de fondos indexados está impulsada por funciones de seguimiento, y los fondos rastreadores buscan replicar el rendimiento del índice de mercado. Los fondos rastreadores administrados pasivamente pueden incluir índices personalizados para sectores, segmentos y temas del mercado. Hoy, la innovación del mercado ha dado como resultado el potencial de fondos de seguimiento personalizados que proporcionan inversiones más específicas. Los fondos de seguimiento personalizados tienen un costo relativamente bajo para los inversores y mantienen los gastos generales más bajos utilizando una estrategia de réplica de índice.
Cómo funciona un fondo Tracker
El término "fondo de seguimiento" ha evolucionado a partir de la función de seguimiento que impulsa la gestión de fondos indexados. Los fondos de seguimiento buscan replicar el rendimiento de un índice de mercado. La innovación del mercado ha ampliado significativamente el número de fondos de seguimiento disponibles en el mercado invertible.
Invertir en un fondo indexado es una forma de inversión pasiva. Inicialmente, los fondos indexados se introdujeron para proporcionar a los inversores un vehículo de inversión de bajo costo que permita la exposición a los muchos valores incluidos en un índice de mercado. La principal ventaja de dicha estrategia es la menor relación de gastos en un fondo indexado.
Los índices populares para la exposición al mercado estadounidense incluyen el S&P 500, el Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq Composite. Los inversores a menudo eligen los fondos de seguimiento tradicionales porque la mayoría de los administradores de fondos de inversión no logran superar los índices de mercado amplios de manera consistente.
La mayoría de los fondos de seguimiento son unidades de ingresos o de acumulación. Los ingresos se pagan a los titulares de fondos como efectivo, en el primero, y en el segundo, los ingresos se retienen en el fondo para reinversión.
Consideraciones Especiales
A medida que los mercados han evolucionado con el tiempo, las compañías de inversión han tratado de satisfacer demandas integrales mediante el desarrollo de fondos e índices nuevos e innovadores para satisfacer a los inversores. Como resultado, muchas compañías de inversión ahora trabajan con proveedores de índices especializados o crean sus propios índices personalizados para usar en fondos administrados pasivamente. Con esta evolución del mercado, los fondos de seguimiento ahora abarcan una definición mucho más amplia.
Los fondos de seguimiento administrados pasivamente ahora incluyen índices personalizados para segmentos de mercado, sectores y temas. Las estrategias de fondos de seguimiento también se han expandido más allá de las estrategias tradicionales de crecimiento e índice de valor para incluir índices seleccionados para una amplia gama de características y fundamentos.
Los fondos de rastreadores personalizados aún buscan rastrear un índice de mercado predefinido, pero proporcionan una inversión mucho más específica. Al ofrecer costos relativamente bajos para los inversionistas, pueden mantener bajos los gastos generales del fondo al continuar usando una estrategia de replicación de índices mientras obtienen muchos de los beneficios de la gestión activa de fondos a través de índices seleccionados.
Estos fondos solo necesitan realizar transacciones de fondos significativas cuando se reconstituye un índice personalizado, que generalmente es una vez al año. Los fondos de seguimiento personalizados ofrecen a los inversores una gama más amplia de opciones al tiempo que alivian muchos de los desafíos importantes para los gestores de fondos para vencer al mercado.
Ejemplos de fondos del rastreador
Los inversores encontrarán fondos de seguimiento disponibles para casi todos los índices de mercado del mundo. Uno de los fondos de seguimiento más populares es el SPDR S&P 500 ETF (SPY). El Fondo tiene $ 270 mil millones en activos bajo administración. Tiene una relación de gastos de 0.0945%.
A partir del 23 de octubre de 2019, tenía un volumen promedio diario de 58.8 millones de acciones. El rendimiento del año hasta la fecha para el SPY hasta el 23 de octubre de 2019 coincidía estrechamente con el rendimiento del S&P 500 en 21.7%.
Alternativamente, muchas compañías desarrollan sus propios índices con criterios específicos para fondos de seguimiento. El Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) es un ejemplo. El fondo rastrea un índice personalizado creado por Fidelity llamado Fidelity US Quality Factor Index. El ETF de Fidelity Quality Factor busca replicar las tenencias y el rendimiento del Fidelity US Quality Factor Index. El Índice utiliza una metodología de selección para identificar acciones de alta y mediana capitalización de alta calidad.
Los inversores obtienen exposición a acciones de alta capitalización de mediana y alta capitalización de EE. UU., Mientras que el fondo requiere costos más bajos debido a su construcción de réplica de índice. A partir del 23 de octubre de 2019, el ETF de Fidelity Quality Factor devolvió 18.8% en el año hasta la fecha, siguiendo de cerca el rendimiento de su índice de referencia en 19.4%. Mientras tanto, el fondo está superando el amplio universo estadounidense de gran y mediana capitalización representado por el Russell 1000, que tiene un rendimiento anual del 21, 2%.
