¿Qué es la Ley Uniforme de Valores?
La Ley Uniforme de Valores es una ley modelo creada como punto de partida para la regulación de valores a nivel estatal. El propósito de la Ley Uniforme de Valores es tratar el fraude de valores a nivel estatal y ayudar a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en la aplicación y regulación.
Ley Uniforme de Valores Explicada
Debido a que no todas las inversiones están cubiertas a nivel federal y no todos los agentes de inversión están registrados a nivel federal, la SEC no puede proteger a todos los inversores y perseguir todas las violaciones de seguridad. Esto creó la necesidad de regulaciones a nivel estatal como la Ley Uniforme de Valores para proteger aún más a los inversores. Cada estado tiene sus propias leyes de seguridad coloquialmente denominadas "leyes del cielo azul".
Cómo se aplica la Ley Uniforme de Valores
La Ley Uniforme de Valores es un marco que guía a los estados en la elaboración de su propia legislación de valores. La ley evolucionó a través de una serie de enmiendas debido a que las regulaciones anteriores no se adoptaron de manera consistente en todo el país. Algunas jurisdicciones no promulgaron cada ley de valores introducida por los Comisionados de la Ley Uniforme. A través de posteriores revisiones y reemplazos de regulaciones anteriores, la Ley Uniforme de Valores trajo más paridad a la implementación federal y estatal de las protecciones de valores.
Uno de los problemas con la regulación de valores de dos niveles diferentes de gobierno es la posibilidad de duplicación. La Ley Uniforme de Valores describe la autoridad y el papel de los reguladores estatales y federales en el tratamiento del fraude de valores. Por ejemplo, muchos actos fraudulentos ocurren a nivel local con esquemas piramidales y otras estafas. Eso significa que la aplicación de la ley estatal es necesaria para abordar tales delitos.
La ley proporciona más estructura y consistencia en la autoridad de aplicación en todos los estados, así como en coordinación con la autoridad federal con respecto al enjuiciamiento del fraude de valores.
La intención de las regulaciones de valores, ya sea a nivel estatal o federal, es evitar la venta fraudulenta de valores a los inversores. Los esfuerzos regulatorios provienen de tres elementos principales. Se requiere registro para las ofertas públicas iniciales. También deben registrarse aquellos que operan en valores, específicamente asesores de inversiones, corredores de bolsa y sus representantes y agentes. Para prohibir y prevenir el fraude de valores, las agencias reguladoras también deben tener autoridad de aplicación para abordar tales acciones. Eso incluye que se le otorgue la capacidad de establecer reglamentos y normas sobre transacciones de valores, y tener la capacidad de llevar ante los tribunales el enjuiciamiento de violaciones penales y civiles.
La Ley Uniforme de Valores sirve como estructura que incluye la autoridad a nivel estatal para tomar medidas sobre estos temas.
