Un corredor, también conocido como corretaje, es una compañía que conecta a compradores y vendedores de vehículos de inversión como acciones y bonos. Una cuenta de corretaje es a menudo donde un inversor mantiene activos. El tipo de corretaje a elegir depende de las necesidades y preferencias del inversor.
Historia rápida de corretaje
Antes de mediados del siglo XX, el acceso a los mercados de acciones y bonos estaba restringido a los ricos que tenían suficiente dinero para invertir y que podían pagar los servicios de un corredor humano para realizar transacciones y actuar como asesor de inversiones.
En las décadas de 1970 y 1980, surgió una gama de las llamadas firmas de corretaje de descuento, como Vanguard y Charles Schwab. Estaban dispuestos a adquirir una clientela menos acomodada porque sus modelos de negocios buscaban acumular una gran cantidad de clientes pequeños.
A fines de la década de 1990 se produjo el surgimiento de Internet, y se fundaron corredores en línea como E * TRADE y FOREX.com para aprovechar la oportunidad que ofrece la nueva tecnología. Extendieron el modelo de corretaje de descuento al reducir las comisiones y los saldos mínimos. Eso se debe a que tenían mucho menos gastos generales en términos de espacio físico y de intermediarios humanos que realizaban intercambios, por lo que podían pasar estos ahorros al consumidor.
El auge de la inversión autodirigida y el corretaje en línea
Con costos comerciales más bajos, la cuenta de corretaje en línea también trajo consigo al inversor autodirigido, el inversor que realiza su propia investigación de inversión y luego elige qué acciones y bonos comprar para su cartera.
Hoy en día, hay una amplia gama de plataformas de corretaje autodirigidas tradicionales, de descuento y en línea disponibles, cada una con sus propios pros y contras.
Además, un nuevo desarrollo en los últimos años ha sido la llegada del robo-advisor. Estas son plataformas de software automatizadas, a menudo disponibles como aplicaciones móviles, que se encargan de casi todas sus decisiones de inversión a un costo muy bajo.
Posiblemente el primer robo-advisor, Betterment se lanzó en 2010 después de la Gran Recesión. Desde entonces, el robo-advising ha experimentado un crecimiento exponencial en la adopción y una serie de nuevas empresas y casas de bolsa existentes que han agregado un brazo de robo-advisors.
Con todas estas opciones, veamos qué tipo de corretaje es el más adecuado para cada tipo de inversor.
Corredores Humanos y Asesores Financieros
Algunas personas prefieren que un humano maneje sus finanzas. Si es usted, entonces un asesor humano tradicional puede ser mejor para usted que un asesor automático. Los corredores humanos y los asesores financieros han existido desde el comienzo de los mercados de valores modernos, y han forjado un espacio en el panorama competitivo de hoy al atender al inversor más rico (generalmente con $ 100, 000 o más para invertir) o aquellos que prefieren la interacción humana.
Los asesores financieros efectivos no solo crean y supervisan carteras de inversión, sino que ofrecen asesoramiento financiero en todas las áreas de la vida de sus clientes y brindan servicios auxiliares como seguros, planificación patrimonial, servicios de contabilidad y líneas de crédito, ya sea ellos mismos o mediante una red de referencia..
Los clientes de estos corredores pueden esperar pagar al asesor alrededor del 1% anual o más de los activos administrados, o hasta $ 50 por operación para transacciones individuales. Muchos asesores afirman que estos honorarios valen el valor extra que aportan, ya sea su capacidad de elegir acciones apropiadas para las carteras de sus clientes, su acceso a productos y ofertas únicos, o un plan financiero integral.
Muchos asesores están disponibles por teléfono o correo electrónico y son muy receptivos. También suelen reunirse con sus clientes en persona cuando es apropiado.
Al comparar este conjunto de corredoras, preste atención a la independencia. Pregunte si su asesor se ve obligado a vender un producto o servicio en particular (por ejemplo, el ofrecido por su compañía en particular), o si pueden ofrecerle los mejores productos independientemente de la familia de fondos de la que provenga.
Además, preste atención a las tarifas. Si cobran más del 1%, pregunte por qué y juzgue usted mismo si el costo adicional vale la pena. Las certificaciones profesionales, como la designación CFP o CFA, muestran que su corredor ha recibido capacitación y ha aprobado una serie de exámenes rigurosos relacionados con los mercados financieros y la planificación.
Los clientes deben usar la herramienta BrokerCheck de FINRA para ver si su corredor ha estado sujeto a quejas regulatorias o violaciones de ética.
Cuentas de broker autodirigido en línea
Las plataformas en línea autodirigidas incluyen los gustos de E * TRADE, TD Ameritrade y Robinhood, entre muchos otros. Hoy, la mayoría de las instituciones financieras e incluso muchos bancos ofrecen a sus clientes una cuenta de corretaje en línea autodirigida.
Por ejemplo, Capital One, Citibank o Wells Fargo ofrecen plataformas de inversión. Casi veinte años después del siglo XXI, la mayor parte del espacio de corretaje de descuentos se ha consolidado en la inversión en línea.
En su mayor parte, estas plataformas le permiten decidir qué inversiones son las mejores, pero por lo general ofrecen un conjunto de herramientas de investigación y análisis, así como recomendaciones e ideas de expertos, para ayudarlo a tomar decisiones informadas. Luego, usted es el único responsable de ejecutar las operaciones para construir su cartera a través de su sitio web o aplicación móvil.
Estas plataformas cobran una comisión por transacción, que generalmente oscila entre $ 4.95 y $ 9.95 por intercambio de acciones, y un extra de $.50 a $ 1.00 por contrato de opciones. Le permiten operar con margen, crear estrategias de opciones e invertir directamente en fondos mutuos, así como acciones individuales, divisas (forex) y fondos cotizados (ETF).
Las agencias de corretaje en línea son las mejores para el inversor autodirigido que conoce los mercados o sabe cómo realizar su propia investigación para elegir la cartera más adecuada para sus objetivos. Si solo va a realizar algunas transacciones al año, es posible que desee pagar un poco más por operación para obtener acceso a investigaciones y análisis de mayor calidad. Si es un comerciante de un día, es probable que desee considerar un sitio que distribuye intercambios gratuitos a sus usuarios más activos.
Cada corretaje en línea tiene sus propias fortalezas y debilidades. Quien eres y lo que valoras te guiará hacia el mejor para ti. Por ejemplo, algunas personas pueden valorar la conveniencia de tener todas sus cuentas financieras bajo el mismo techo. Otros pueden valorar los gráficos interactivos. Aún así, otros pueden valorar el acceso a las OPI.
Robo-asesores
Robo-advisors automatiza la inversión y utiliza la tecnología para administrar su cartera. Desde el lanzamiento de Betterment en 2010, ha habido una proliferación tanto de startups como de compañías financieras existentes que ofrecen este tipo de servicio de negociación algorítmica.
A diferencia de los algoritmos de negociación que alimentan las mesas de negociación de alta frecuencia (HFT) en los fondos de cobertura y los bancos, es probable que los robo-advisors pongan su dinero a trabajar utilizando ETF indexados de bajo costo. De hecho, es la convergencia de los ETF de tarifa ultrabaja con soluciones tecnológicas de bajo costo disponibles en plataformas móviles lo que hace posible el asesoramiento automático.
Ahora puede invertir con tan solo $ 1 en algunas plataformas por tan solo 0.15% por año en tarifas. Algunas plataformas no cobran una tarifa de asesoramiento, pero cobran por servicios complementarios opcionales.
Antes de los robo advisors, si solo tuvieras unos pocos cientos de dólares o incluso unos pocos miles de dólares para invertir, tendrías que conectarte en línea a una plataforma autodirigida. Ahora, puede poner sus $ 200 o $ 2, 000 a trabajar sin tener que realizar ninguna investigación de inversión, elegir acciones individuales o preocuparse por reequilibrar su cartera.
Los robo-asesores basados en algoritmos tienen como objetivo colocarlo en una cartera pasiva eficiente y diversificada. Muchas de estas plataformas incluso optimizarán sus carteras con la recolección de pérdidas fiscales, un proceso mediante el cual un inversor vende posiciones perdedoras para compensar las ganancias de capital generadas por las posiciones ganadoras. Los algoritmos en sí mismos son un secreto de propiedad de robo-advisors.
Los robo advisors son una opción ideal para inversores nuevos o jóvenes que tienen poco para invertir. Los saldos mínimos para las cuentas de robo-advisor son bastante bajos, y algunos le permitirán comenzar con tan solo $ 1. Estas plataformas también son buenas para las personas que son fanáticas de las estrategias de inversión pasiva, ya que la mayoría de las veces encontrará que su robo-advisor desarrolla una cartera de ETF indexados en su nombre.
Los robo-advisors también brillan para aquellos inversores a largo plazo que simplemente están demasiado ocupados (o desmotivados) para hacer su propia investigación sobre qué ETF tiene las mejores características de riesgo / rendimiento combinadas con sus tarifas, costos e implicaciones impositivas asociadas.
Pero los robo advisors ciertamente no son para todos. Si es un operador activo, puede encontrarlos aburridos o poco sofisticados. Si bien los robos se están adaptando a esto al permitir una mayor personalización de la elección de la cartera (por ejemplo, la mayoría de los robos ahora le permitirán ajustar sus pesos de asignación lejos de su recomendación inicial), frustra el propósito de estos productos para comenzar a especular sobre acciones calientes o volátiles empresas dentro de estas plataformas. Del mismo modo, si usted es un inversor sofisticado que necesita margen, opciones de negociación y gráficos técnicos, un robo-advisor probablemente no sea para usted.
