El componente Dow de Microsoft Corporation (MSFT) ha explotado al alza la semana pasada, levantando más de 15 puntos a un máximo histórico por encima de $ 130. El anuncio de la próxima generación de la consola de juegos Xbox ha respaldado el rally, junto con el período previo a la Electronic Entertainment Expo (E3) de este año. Un volumen saludable se ha igualado al optimismo creciente, prediciendo precios aún más altos en los próximos meses.
Sin embargo, la acción está sobrecomprada a corto plazo después de ganar 12% en cinco sesiones, lo que aumenta las probabilidades de un retroceso de varias semanas para sacudir las manos débiles y consolidar ganancias impresionantes. La brecha del 5 de junio entre $ 123 y $ 124 podría ofrecer una oportunidad de compra de bajo riesgo en esta configuración, estrechamente alineada con el promedio móvil exponencial de 50 días (EMA). En cuanto al potencial alcista, "Mr. Softee" ha sido el componente Dow de mejor rendimiento hasta ahora en 2019, y la acción podría cotizar por encima de $ 150 antes del final del tercer trimestre.
La nueva Xbox, con el nombre en código "Project Scarlett", será compatible con versiones anteriores y admitirá monitores 8K, gráficos de trazado de rayos y almacenamiento SSD. Más importante aún, el sistema descargará muchas funciones a la nube, acelerando los tiempos de carga, las velocidades de cuadros y las pantallas de gráficos. Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) proporcionará la arquitectura de gráficos Navi y los conjuntos de chips de CPU Zen 2 para la nueva consola, que se lanzará a fines de 2020.
Cuadro de MSFT a largo plazo (1999 - 2019)
TradingView.com
Un avance histórico terminó cerca de $ 60 en diciembre de 1999, revirtiéndose en reacción a la acción antimonopolio del gobierno impulsada por el casi monopolio del sistema operativo Windows. La acción probó una nueva resistencia en marzo de 2000 y bajó drásticamente cuando estalló la burbuja de internet, cayendo a un mínimo de dos años en la parte superior de la adolescencia en diciembre. Una recesión de 2002 encontró soporte 52 centavos por encima del mínimo anterior, registrando un doble fondo que arrojó una subida mediocre durante el mercado alcista de mediados de la década.
El repunte terminó en el retroceso de.382 Fibonacci del descenso del mercado bajista en 2007, dando paso a una desaceleración que se aceleró durante el colapso económico de 2008. La acción rompió el soporte en el mínimo de 2001 a principios de 2009, y finalmente se detuvo en marzo en un mínimo de 11 años. Eso marcó una oportunidad de compra histórica, antes de una recuperación compleja que tardó casi cinco años en completar un viaje de ida y vuelta al máximo de 2007.
La tendencia alcista alcanzó la resistencia de 1999 en 2016, produciendo una ruptura inmediata que registró ganancias impresionantes después de las elecciones presidenciales. Las acciones de Microsoft se han más que duplicado desde entonces, registrando retornos más fuertes que su rival Apple Inc. (AAPL), y ahora se cotiza a un máximo histórico. El volumen saludable ha acompañado el repunte de varios años, con el indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) cerca de un máximo histórico también.
El oscilador estocástico mensual cruzó al nivel de sobrecompra en octubre de 2016 y permaneció allí durante más de dos años antes de pasar a un ciclo de venta en el cuarto trimestre de 2018. Se volvió más alto en el panel medio en marzo de 2019, exhibiendo una fuerza inusual, y ha regresado al nivel de sobrecompra una vez más. Dada la historia reciente a este nivel, los jugadores del mercado no deberían confiar en el próximo ciclo de venta hasta que socava el mínimo del primer trimestre (línea roja).
Cuadro de MSFT a corto plazo (2016 - 2019)
TradingView.com
La acción del precio desde 2016 ha estado contenida dentro de las líneas de tendencia inferior y superior (líneas negras) que forman el contorno de un patrón de cuña expansivo masivo. El fuerte repunte de junio ahora se ha revertido en la línea de tendencia superior, lo que indica que la acción está sobrecomprada a corto plazo y necesita un retroceso o consolidación de varias semanas. También es aconsejable tener en cuenta que el repunte desde diciembre ha tallado un patrón completo de cinco ondas de Elliott, que también predice un retroceso en las próximas semanas.
La línea de fondo
Las acciones de Microsoft subieron a un máximo histórico a principios de esta semana, impulsadas por el optimismo sobre la nueva consola Xbox y una pequeña restricción después del susto arancelario mexicano. Si bien las acciones deberían cotizar a la baja en el corto plazo, los técnicos altamente positivos respaldan un eventual repunte por encima de $ 150.
