Tabla de contenido
- ¿Qué es el retorno de la inversión?
- Cálculo del ROI en Excel
- ROI Pros y contras
¿Qué es el retorno de la inversión?
El retorno de la inversión (ROI) es un cálculo que muestra cómo se ha desempeñado una inversión o un activo durante un período determinado. Expresa ganancia o pérdida en términos porcentuales.
La fórmula para calcular el ROI es simple:
(Valor actual - Valor inicial) / Valor inicial = ROI
El valor actual puede ser una de dos cosas: cualquier cantidad por la que se vendió la inversión (su valor realizado) o lo que valga la inversión en este momento (como el precio de mercado de una acción). El valor inicial es una cifra histórica: el precio pagado originalmente por la inversión, o el precio de costo.
Cálculo del ROI en Excel
Las mejores prácticas de modelado financiero requieren que los cálculos sean transparentes y fácilmente auditables. Desafortunadamente, cuando agrupa todos los cálculos en una fórmula, no puede ver fácilmente qué números van a dónde, o qué números son entradas del usuario o codificadas.
La forma de configurar esto en Excel es tener todos los datos en una tabla, luego desglosar los cálculos línea por línea.
Desea crear espacio para sus valores iniciales y finales, y luego usar referencias de celda para determinar el ROI.
ROI Pros y contras
Un aspecto positivo del ROI como medida de rendimiento es que puede comparar fácilmente el rendimiento total de diferentes inversiones.
Sin embargo, hay algunas consideraciones a tener en cuenta. A veces, en la fórmula básica de ROI, el "valor actual" se expresa como una "ganancia en la inversión". Esto no es completamente exacto. Si comenzó con $ 100 y terminó con $ 140, su ganancia de inversión es de $ 40. Pero el valor actual es el total de $ 140.
El otro gran problema es que el ROI solo se mide desde un punto final arbitrario. No considera el valor temporal del dinero, que es un elemento crítico de rendimiento. Esto es especialmente claro si observa el ROI 2020 de -18% en la tabla anterior. Ese no es un cambio anual desde el valor anterior de 2019. Más bien, es el cambio total medido desde el inicio, en 2017. Si bien refleja con precisión el rendimiento total durante el período, no muestra el rendimiento anual o la tasa compuesta de cambio.
(Lectura adicional: mejore su inversión con Excel )
