¿Qué son las reservas condicionales?
Las compañías de seguros mantienen reservas condicionales para cumplir con las obligaciones a corto plazo y son una medida importante de la capacidad de una empresa para cubrir los gastos.
Desglosando Reservas Condicionales
Las reservas condicionales pueden considerarse como un fondo de día lluvioso para que las compañías de seguros ayuden a cubrir gastos imprevistos en momentos de estrés financiero. Las aseguradoras deben estar preparadas para cumplir con sus obligaciones en todo momento y si una compañía de seguros no está preparada por no tener suficiente dinero reservado con una liquidez aceptable, puede resultar en insolvencia. Para protegerse de esta posibilidad, los comisionados de seguros estatales y las asociaciones de garantía de seguros requieren que las compañías de seguros mantengan ciertos niveles de reservas, que no pueden usarse como un activo regular, y además que enumeren las reservas condicionales por separado en sus informes financieros.
Las reservas condicionales se enumeran por separado en los informes financieros para reforzar la necesidad de liquidez, ya que las compañías de seguros pueden necesitar usar las reservas para cumplir obligaciones futuras no anticipadas. Se reservan y no se utilizan en inversiones con una larga duración o un mayor riesgo porque su existencia es un indicador de que la compañía de seguros tiene menos probabilidades de verse afectada o insolvente. Los ejemplos de reservas condicionales incluyen excedentes de reaseguros no autorizados, dividendos no declarados a titulares de pólizas y otras reservas establecidas voluntariamente y de conformidad con las reglamentaciones legales.
Los reguladores confían en muchas razones financieras para determinar qué tan bien está protegida una compañía de seguros contra la posibilidad de un rápido aumento de las reclamaciones. Las reservas condicionales se restan de los pasivos totales y se comparan con los excedentes de las políticas como un ejemplo de una razón común. Cualquier empresa dependía demasiado de sus reservas, según lo calculado por esta relación, puede considerarse más de cerca. Una prueba de liquidez compara el efectivo y los valores de una empresa con sus pasivos netos.
Los analistas revisan los cambios en las reservas condicionales de una empresa a lo largo del tiempo, especialmente en relación con los pasivos asociados con la lista actual de políticas y sus riesgos asociados.
El papel de las agencias de calificación
Solo en los EE. UU. Hubo más de 640 insolvencias de compañías de seguros durante el período de 30 años desde 1969 hasta 1998. Una compañía se declara insolvente cuando su capital se erosiona hasta el punto de que la compañía no puede cubrir sus obligaciones de seguro.
La calificación de fortaleza financiera de la aseguradora (IFSR) es un punto de referencia que representa la opinión actual de varias agencias de calificación sobre la seguridad financiera de una compañía de seguros en particular. Las agencias de calificación de Big Three proporcionan más del 95% de todas las calificaciones y consisten en Moody's Investor Services, Standard & Poor's y Fitch Ratings.
