DEFINICIÓN de Crossover Fund
Un fondo cruzado es un fondo de inversión que posee inversiones de capital público y privado. Los fondos cruzados invierten tanto en empresas que cotizan en bolsa como en empresas privadas.
DESGLOSE Fondo cruzado
Un fondo cruzado ofrece a los inversores de fondos mutuos un mayor rendimiento potencial. Si bien la mayoría de los fondos mutuos están diseñados para ofrecer un rendimiento más estable en el tiempo, un fondo cruzado está diseñado para ser un fondo de alto rendimiento y alto crecimiento. Sin embargo, los fondos cruzados son de mayor riesgo.
Debido al alto riesgo, este tipo de fondo no se recomienda para algunos inversores, especialmente aquellos que se acercan a la edad de jubilación. Los fondos cruzados se consideran una mejor inversión a largo plazo que a corto plazo. Los inversores en fondos cruzados deben estar preparados para aceptar una buena cantidad de volatilidad.
Inversiones de capital privado vs. inversiones de capital público
La mayoría de los fondos mutuos mantienen inversiones de capital público. La equidad pública se refiere a las empresas que cotizan en bolsa en bolsa, como la Bolsa de Nueva York o Nasdaq. Las empresas que cotizan en bolsa tienen algunas ventajas para los inversores. Los inversores en capital público pueden obtener acceso al factor de retorno de la prima de riesgo de capital, pero debido a que las empresas que cotizan en bolsa están reguladas por la Comisión de Bolsa y Valores de los EE. UU., Deben divulgar cierta información al público. Además, toda la información debe divulgarse a todos al mismo tiempo.
El capital privado se refiere a empresas que son de propiedad privada y no cotizan en una bolsa pública. Debido a esto, puede ser difícil para los inversores individuales obtener acceso a empresas privadas.
La inversión de capital privado proviene principalmente de inversores institucionales e inversores acreditados, que pueden dedicar sumas sustanciales de dinero durante períodos de tiempo prolongados. En la mayoría de los casos, a menudo se requieren períodos de tenencia considerablemente largos para las inversiones de capital privado con el fin de garantizar un cambio de rumbo para las empresas en dificultades o para permitir eventos de liquidez como una oferta pública inicial o una venta a una empresa pública.
Controladores de retorno de fondos cruzados
Los fondos cruzados intentan aprovechar la prima de riesgo detrás del capital privado, al tiempo que ofrecen parte de la liquidez del mercado de capital público. La prima de riesgo de capital se refiere al exceso de rendimiento que proporciona la inversión en el mercado de valores a una tasa libre de riesgo. Este exceso de rendimiento compensa a los inversores por asumir un riesgo relativamente mayor de inversión de capital. El tamaño de la prima varía según el nivel de riesgo en una cartera particular y también cambia con el tiempo a medida que fluctúa el riesgo de mercado. Como regla general, las inversiones de alto riesgo se compensan con una prima más alta.
Si bien tanto el capital público como el privado aprovechan la prima de riesgo de capital, los inversores de capital privado también esperan ser compensados por otros riesgos, incluidos el riesgo de liquidez y el riesgo del administrador.
