¿Qué es la carga de la deuda?
La carga de la deuda es una práctica empleada por empresarios y empresas sin escrúpulos que anticipan declararse en bancarrota. La carga de la deuda funciona asumiendo una carga de la deuda gastando todas las reservas de efectivo, maximizando las líneas de crédito y tarjetas de crédito, y no pagando las facturas antes de la protección por bancarrota. Esencialmente, el negocio o el dueño del negocio carga la mayor cantidad de deuda posible en su placa antes de intentar cancelar la deuda declarándose en bancarrota.
La carga de la deuda también puede ser utilizada por las empresas como una forma de ganar dinero con los pagos de intereses. Por ejemplo, si una empresa obtiene préstamos a través de asociados extranjeros en el extranjero, podría considerarse una estrategia de carga de deuda que les permite transferir sus beneficios a otros países, donde las leyes fiscales son diferentes, mediante el pago de intereses.
Para llevar clave
- La carga de la deuda es una práctica poco ética empleada por empresarios y empresas en la que cargan sus empresas con deuda antes de declararse en quiebra. La carga de la deuda también se puede utilizar como una forma de que las empresas ganen intereses generados por préstamos extraterritoriales. El Código de Bancarrota tiene muchas disposiciones para evitar que los cargadores de deudas acumulen deudas antes de la quiebra.
Comprender la carga de la deuda
La carga de la deuda no es una práctica ética y, por lo tanto, existen leyes para prevenir este tipo de comportamiento. Por ejemplo, la deuda personal adquirida dentro de los 90 días de declararse en quiebra puede quedar excluida de la protección legal.
En términos más técnicos, el Código de Bancarrota estipula muchas disposiciones que prohíben que un deudor cargue deudas antes de declararse en bancarrota. Por ejemplo, el Código de Bancarrota enumera una prohibición contra la compra de bienes o servicios de lujo que suman más de $ 550, también dentro de los 90 días, antes de presentar un caso de bancarrota. Además, cualquier adelanto en efectivo con tarjeta de crédito se considera no descargable si se realiza dentro de los 70 días anteriores a la declaración de quiebra de la persona u organización.
Además de no ser ético, la carga de la deuda también puede considerarse un fraude civil o incluso un acto criminal, si un juez puede determinar que la deuda se acumuló con la intención de salir de la quiebra.
Capital privado y carga de deuda
Las firmas de capital privado también han sido acusadas de utilizar la carga de deuda para acumular ganancias de sus adquisiciones. En esta práctica, las empresas de educación física compran empresas en dificultades utilizando principalmente deuda. Esta estrategia ofrece dos ventajas para las empresas de educación física. Primero, multiplica las ganancias. Una compañía comprada usando un acuerdo de todo efectivo es menos rentable en comparación con una compañía que se compra usando deuda porque esta última requiere menos efectivo por adelantado. La segunda ventaja de utilizar la carga de la deuda es que también puede dar lugar a importantes deducciones fiscales para la entidad comprada. La deuda utilizada por la empresa de educación física se transfiere al negocio, que está bajo presión para realizar.
En algunos casos, las empresas de PE cargan más deuda a la entidad. Por ejemplo, puede obligar a la empresa a realizar una adquisición o invertir en otras empresas propiedad de la misma empresa. Durante la última recesión, una cuarta parte de las empresas altamente apalancadas propiedad de empresas de educación física incumplieron sus deudas. Energy Future Holdings, una empresa de servicios públicos de Texas, incumplió en 2014 con una deuda de $ 35.8 mil millones. Fue adquirido por un consorcio de PE en 2007 y fue el mayor moroso de la deuda después de la de otra empresa respaldada por PE, Chrysler Group, en 2009.
Ejemplo de carga de deuda
El Sr. Smith, dueño de un negocio en 5th Street, donde vende libros usados, no ha estado obteniendo ganancias durante varios meses. Después de ejecutar los números, el Sr. Smith se da cuenta de que no puede pagar sus cuentas y mantener su vida comercial o personal. El Sr. Smith realiza su propia investigación y determina que debe declararse en bancarrota para cancelar sus deudas.
Sin embargo, antes de declararse en quiebra, el Sr. Smith saca varias líneas de crédito contra su negocio y las maximiza al mismo tiempo que gasta el poco efectivo de emergencia que su negocio tenía a la mano. Gasta todo su dinero en una serie de apuestas, invitando a sus amigos y comprando comida y bebida caras. Para evitar violar los términos del Código de Bancarrota, el Sr. Smith espera más de 90 días antes de declararse oficialmente en bancarrota.
