¿Qué es una doble exención?
El término doble exención se refiere a un tipo de beneficio fiscal adjunto a ciertos bonos que permite que los intereses devengados de los bonos estén exentos de ser gravados como ingresos brutos de los impuestos federales y estatales. Por ejemplo, los bonos municipales, también llamados munis, generalmente están exentos de impuestos federales y en algunos estados también están exentos de impuestos estatales.
DESGLOSE Doble exención
El estado de los bonos municipales como doble exención significa que los intereses devengados no están sujetos a impuestos ni a nivel federal ni estatal. Si bien las ganancias municipales están exentas de impuestos federales, pueden estar sujetas a impuestos estatales. La mayoría de los estados no gravan a los residentes sobre los ingresos por intereses de los bonos exentos de impuestos emitidos dentro de ese estado. Estos bonos exentos incluyen las emisiones de agencias, ciudades y otras entidades políticas. Sin embargo, prácticamente todos los estados gravan a los individuos sobre los intereses de los bonos emitidos por municipios o agencias fuera del estado.
Los bonos municipales, incluidos aquellos para los cuales los intereses no están sujetos a impuestos a nivel estatal o local, son atractivos para los contribuyentes que desean minimizar o evitar los impuestos sobre sus ingresos por intereses. Estos valores a menudo pagan una tasa de interés proporcionalmente más baja que las emisiones imponibles como los bonos corporativos.
Sin embargo, dependiendo de la categoría impositiva del inversor, los productos imponibles a veces pueden ser más beneficiosos para ellos. El ingreso de doble bono exento puede ser un elemento de preferencia de impuesto mínimo alternativo (AMT) en algunos casos. Desde una perspectiva fiscal, este tratamiento a menudo hace que los bonos emitidos en el estado de origen sean más atractivos que los emitidos fuera del estado. Además, algunos intereses de los valores municipales también están exentos del impuesto sobre la renta local en las jurisdicciones donde se aplican dichos impuestos, técnicamente haciéndolos triplemente exentos de impuestos.
Limitaciones en la exención doble
Aunque los bonos de doble exención parecen estar exentos de todo impuesto, existen algunas limitaciones. En algunos casos, los intereses devengados por los bonos estarán sujetos a un impuesto mínimo alternativo (AMT), que es principalmente una forma diferente de impuestos federales dirigidos explícitamente a los bonos de agudeza privada.
Además, no todos los bonos municipales están automáticamente exentos de impuestos federales, estatales o locales. Los inversores deben verificar antes de comprar o invertir. Además, algunos expertos advierten contra la inversión excesiva en bonos del estado de origen solo para atraer el estado de doble exención de impuestos.
