¿Qué es el índice de impulso dinámico?
El índice de impulso dinámico es un indicador técnico utilizado para determinar si un activo está sobrecomprado o sobrevendido. Este indicador, desarrollado por Tushar Chande y Stanley Kroll, es similar al índice de fuerza relativa (RSI). La principal diferencia entre los dos es que el RSI usa un número fijo de períodos de tiempo (generalmente 14) en su cálculo, mientras que el índice de impulso dinámico usa diferentes períodos de tiempo a medida que cambia la volatilidad, generalmente entre cinco y 30.
El indicador se puede usar para generar señales de comercio en la dirección de la tendencia mientras un mercado está en tendencia, o también proporcionará señales de compra y venta durante un mercado en expansión., el índice de momento dinámico se denominará ocasionalmente DMI por brevedad, pero no debe confundirse con el índice de movimiento direccional (DMI).
Para llevar clave
- El índice de impulso dinámico utiliza menos períodos en su cálculo cuando la volatilidad es alta y más períodos cuando la volatilidad es baja. Cuando el indicador está por debajo de 30, el precio del activo se considera sobrevendido. Cuando el indicador está por encima de 70, el precio se considera sobrecompra. Cuando el precio se mueve fuera del territorio de sobreventa, puede interpretarse como una señal de compra, si el precio varía o está en una tendencia alcista. Cuando el precio se mueve fuera del territorio de sobrecompra, puede ser Se utiliza como una señal de venta corta, si el precio varía o está en una tendencia bajista.
La fórmula para el índice de impulso dinámico
Índice de impulso dinámico = RSI = 100−1 + RS100 El cálculo de RS requiere un período retrospectivo (generalmente 14) que cambia si se crea un DMITo calcular cuántos períodos usar para DMI: StdA = MA10 de StdC5 Vi = StdA StdC5 TD = INTVi 14 TD define cuántos períodos utilizar para cada valor RSTD Max = 30 TD Min = 5 donde: Std = Desviación estándarMA1 0 = Promedio móvil simple de 10 períodosStdC5 = Cinco desviación estándar de los días de los precios de cierreTD Máx = Use 30 si TD es mayor que 30TD Mín = Use 5 si TD es menor que 5
Cómo calcular el índice de momento dinámico
El índice de impulso dinámico usa la fórmula RSI, pero el DMI usa un período de retrospectiva variable, entre 5 y 30 para cada cálculo de RS, mientras que el RSI generalmente se fija en 14. Para encontrar el período de retrospectiva requerido para cada cálculo de RS cuando Para calcular el DMI, utilice los siguientes pasos:
- Calcule la desviación estándar de los últimos cinco precios de cierre. Tome un promedio móvil de 10 períodos de la desviación estándar calculada en el paso 1. Esto es StdA.Divida el paso uno por el paso dos para obtener Vi. Calcule TD dividiendo 14 entre Vi. Solo use números enteros para el resultado, ya que están destinados a representar períodos de tiempo y, por lo tanto, no pueden ser facciones o decimales. TD está limitado a entre 5 y 30. Si tiene más de 30, use 30. Si tiene menos de 5, use 5. TD es cuántos períodos se usan en el cálculo de RS. Calcule para RS usando el número de períodos dictados por TD. Repita a medida que finaliza cada período.
¿Qué le dice el índice Dynamic Momentum?
Los comerciantes interpretan el índice de impulso dinámico de la misma manera que el RSI. Las lecturas por debajo de 30 se consideran sobreventas y los niveles superiores a 70 se consideran sobrecompra. El indicador oscila entre 0 y 100.
El número de períodos de tiempo utilizados en el índice de impulso dinámico disminuye a medida que aumenta la volatilidad en la seguridad subyacente, lo que hace que este indicador responda mejor a los precios cambiantes que el RSI. Esto es particularmente útil cuando el precio de un activo se mueve rápidamente a medida que se acerca a los niveles clave de soporte o resistencia. Debido a que el indicador es más sensible, los operadores pueden encontrar puntos de entrada y salida más tempranos que con el RSI.
El índice de impulso dinámico puede ayudar a los operadores a determinar cuándo un retroceso se acerca a su conclusión, ya sea en un mercado de tendencia o rango.
Durante un mercado que varía, los operadores observan que el indicador cae por debajo de 30 y retroceden por encima de él para activar una operación larga. Luego venderían, cuando el indicador se mueva por encima de 70 o se acerque a la parte superior del rango. Entonces podrían vender en corto cuando el indicador vuelva a cruzar por debajo de 70, suponiendo que el rango aún esté intacto.
Durante una tendencia alcista, los operadores pueden estar atentos a que el indicador caiga por debajo de 30 y vuelva a subir por encima para activar una operación larga.
Durante una tendencia bajista, observe si el indicador sube por encima de 70 y luego cae por debajo para activar una operación corta.
30 y 70 son niveles generales y el comerciante puede modificarlos. Por ejemplo, un comerciante puede optar por usar 20 y 80 en su lugar.
Ejemplo de cómo usar el índice de momento dinámico
En el cuadro a continuación, el área dentro del círculo muestra una posible configuración comercial en Illinois Tool Works Inc. utilizando el índice de impulso dinámico y el soporte horizontal de precios. A medida que el precio retrocedía para probar el mínimo anterior a principios de abril, el indicador dio una lectura de sobreventa por debajo de 30. La configuración del comercio se confirmó cuando el precio no se cerró por debajo del mínimo anterior, y el indicador comenzó a aumentar por encima de 30.
Los operadores pueden colocar una orden de stop-loss ya sea por debajo del mínimo de swing anterior o por debajo del mínimo de swing más reciente para evitar una pérdida si el comercio se mueve en contra de ellos. (Para obtener más información, consulte: ¿Cómo uso el índice Dynamic Momentum para crear una estrategia de compraventa de divisas?)
La diferencia entre el índice de momento dinámico y el oscilador estocástico
Ambos indicadores miden el impulso, pero lo están haciendo de diferentes maneras y, por lo tanto, producirán diferentes valores y señales comerciales. El DMI ajusta automáticamente el número de períodos utilizados en su cálculo en función de la volatilidad. El oscilador estocástico no hace esto. Tiene un período de recuperación fijo. El oscilador estocástico también tiene una línea de señal que genera tipos adicionales de señales comerciales. También se podría agregar una línea de señal al índice de impulso dinámico.
Las limitaciones del uso del índice de momento dinámico
La sobrecompra no necesariamente significa que es hora de vender, ni la sobreventa necesariamente significa que es hora de comprar. Cuando los precios están cayendo, un activo puede permanecer en territorio de sobreventa durante mucho tiempo. El indicador puede incluso salir del territorio de sobreventa, pero eso no significa que el precio aumente significativamente. Del mismo modo, con una tendencia alcista, el precio podría permanecer sobrecomprado durante mucho tiempo, y cuando salga del territorio de sobrecompra, eso no significa necesariamente que el precio caerá.
El indicador está mirando el movimiento pasado del precio. No es inherentemente predictivo en la naturaleza.
Si bien el indicador se retrasa menos que el RSI, todavía hay algún retraso. Es posible que el precio ya se haya ejecutado significativamente antes de que se produzca una señal comercial. Esto significa que la señal puede parecer buena en un gráfico, pero ocurrió demasiado tarde para que el operador capture la mayor parte del movimiento del precio.
Se alienta a los comerciantes a considerar también si el activo está en rango o tendencia, a fin de ayudar a filtrar las señales comerciales. También se recomiendan otras formas de análisis, como la acción del precio, el análisis fundamental u otros indicadores técnicos.
