¿Qué es la media móvil exponencial - EMA?
Un promedio móvil exponencial (EMA) es un tipo de promedio móvil (MA) que otorga un mayor peso e importancia a los puntos de datos más recientes. El promedio móvil exponencial también se conoce como el promedio móvil ponderado exponencialmente. Un promedio móvil ponderado exponencialmente reacciona más significativamente a los cambios recientes de precios que un promedio móvil simple (SMA), que aplica un peso igual a todas las observaciones en el período.
Para llevar clave
- El EMA es un promedio móvil que otorga un mayor peso e importancia a los puntos de datos más recientes. Como todos los promedios móviles, este indicador técnico se utiliza para producir señales de compra y venta basadas en cruces y divergencias del promedio histórico. Los comerciantes a menudo usan varios diferentes días de EMA, por ejemplo, promedios móviles de 20 días, 30 días, 90 días y 200 días.
La fórmula para EMA es
EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) donde:
Los tres pasos básicos para calcular la EMA son:
- Calcule la SMA. Calcule el multiplicador para el factor de suavizado / ponderación de la EMA anterior. Calcule la EMA actual.
Cálculo de la EMA
Para calcular un EMA, primero debe calcular el promedio móvil simple (SMA) durante un período de tiempo particular. El cálculo para el SMA es sencillo: es simplemente la suma de los precios de cierre de la acción para el número de períodos de tiempo en cuestión, dividido por el mismo número de períodos. Entonces, por ejemplo, un SMA de 20 días es solo la suma de los precios de cierre de los últimos 20 días de negociación, dividido por 20.
A continuación, debe calcular el multiplicador para suavizar (ponderar) la EMA, que generalmente sigue la fórmula:. Entonces, para un promedio móvil de 20 días, el multiplicador sería = 0.0952.
Finalmente, para calcular la EMA actual, se utiliza la siguiente fórmula: x multiplicador + EMA (día anterior)
La EMA otorga una mayor ponderación a los precios recientes, mientras que la SMA asigna igual ponderación a todos los valores. La ponderación dada al precio más reciente es mayor para una EMA de período más corto que para una EMA de período más largo. Por ejemplo, se aplica un multiplicador de 18.18% a los datos de precios más recientes para una EMA de 10 períodos, mientras que para una EMA de 20 períodos, solo se usa una ponderación de multiplicador de 9.52%. También hay ligeras variaciones de la EMA a la que se llega utilizando el precio abierto, alto, bajo o mediano en lugar de usar el precio de cierre.
Vs. simple Promedios móviles exponenciales
¿Qué le dice la media móvil exponencial?
Los promedios móviles exponenciales (EMA) de 12 y 26 días son a menudo los promedios a corto plazo más citados o analizados popularmente. Los días 12 y 26 se utilizan para crear indicadores como la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) y el oscilador del precio porcentual (PPO). En general, los EMA de 50 y 200 días se utilizan como señales de tendencias a largo plazo. Cuando los precios de una acción cruzan su promedio móvil de 200 días, es un indicador técnico de que se ha producido una reversión.
Los comerciantes que emplean análisis técnicos encuentran que los promedios móviles son muy útiles y perspicaces cuando se aplican correctamente, pero crean estragos cuando se usan incorrectamente o se malinterpretan. Todos los promedios móviles comúnmente utilizados en el análisis técnico son, por su propia naturaleza, indicadores rezagados. En consecuencia, las conclusiones extraídas de la aplicación de un promedio móvil a un gráfico de mercado particular deben ser para confirmar un movimiento del mercado o para indicar su fortaleza. Muy a menudo, cuando una línea indicadora de promedio móvil ha realizado un cambio para reflejar un movimiento significativo en el mercado, el punto óptimo de entrada al mercado ya ha pasado. Un EMA sirve para aliviar este dilema en cierta medida. Debido a que el cálculo de EMA pone más peso en los últimos datos, "abraza" la acción del precio un poco más y por lo tanto reacciona más rápidamente. Esto es deseable cuando se utiliza un EMA para derivar una señal de entrada comercial.
Interpretando la EMA
Como todos los indicadores de promedio móvil, son mucho más adecuados para los mercados en tendencia. Cuando el mercado se encuentra en una tendencia alcista fuerte y sostenida, la línea del indicador EMA también mostrará una tendencia alcista y viceversa para una tendencia a la baja. Un operador vigilante no solo prestará atención a la dirección de la línea EMA, sino también a la relación de la tasa de cambio de una barra a la siguiente. Por ejemplo, a medida que la acción del precio de una fuerte tendencia alcista comienza a aplanarse y revertirse, la tasa de cambio de la EMA de una barra a la siguiente comenzará a disminuir hasta el momento en que la línea indicadora se aplana y la tasa de cambio sea cero.
Debido al efecto rezagado en este punto, o incluso algunas barras antes, la acción del precio ya debería haberse revertido. Se deduce, por lo tanto, que la observación de una disminución constante en la tasa de cambio de la EMA podría utilizarse como un indicador que podría contrarrestar aún más el dilema causado por el efecto rezagado de los promedios móviles.
Usos comunes de la EMA
Los EMA se usan comúnmente junto con otros indicadores para confirmar movimientos significativos del mercado y medir su validez. Para los comerciantes que operan en mercados intradía y de rápido movimiento, la EMA es más aplicable. Muy a menudo, los operadores usan EMA para determinar un sesgo comercial. Por ejemplo, si un EMA en un gráfico diario muestra una fuerte tendencia al alza, la estrategia de un operador intradía puede ser comerciar solo desde el lado largo en un gráfico intradiario.
La diferencia entre EMA y SMA
La principal diferencia entre un promedio móvil exponencial y un promedio móvil simple es la sensibilidad que cada uno muestra a los cambios en los datos utilizados en su cálculo.
Más específicamente, la EMA otorga una mayor ponderación a los precios recientes, mientras que la SMA asigna igual ponderación a todos los valores. Los dos promedios son similares porque se interpretan de la misma manera y los comerciantes técnicos los utilizan comúnmente para suavizar las fluctuaciones de precios. Dado que los EMA otorgan una mayor ponderación a los datos recientes que a los datos anteriores, son más reactivos a los últimos cambios de precios que los SMA, lo que hace que los resultados de los EMA sean más oportunos y explica por qué el EMA es el promedio preferido entre muchos operadores.
Limitaciones de la EMA
No está claro si se debe hacer más hincapié o no en los días más recientes del período de tiempo o en datos más distantes. Muchos comerciantes creen que los nuevos datos reflejarán mejor la tendencia actual con la que se mueve la seguridad; mientras tanto, otros sienten que privilegiar ciertas fechas que otras sesgará la tendencia. Por lo tanto, la EMA está sujeta a un sesgo de actualidad.
Del mismo modo, la EMA se basa totalmente en datos históricos. Muchas personas (incluidos los economistas) creen que los mercados son eficientes, es decir, que los precios actuales del mercado ya reflejan toda la información disponible. Si los mercados son realmente eficientes, el uso de datos históricos no debería decirnos nada sobre la dirección futura de los precios de los activos.
