DEFINICIÓN de Expunge
Expunge es el acto de eliminar una queja formal del cliente presentada contra un corredor de valores de los registros públicos de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Estos registros de los corredores se mantienen en el sistema de Depósito de registro central (CRD) como una forma de monitorear la conducta profesional de los corredores. Un corredor que siente que se ha registrado una queja injusta en CRD contra él o ella puede tomar medidas para que se elimine la marca negra. Cualquier corredor querría tener un registro limpio para ayudar a llevar a cabo sus asuntos comerciales.
DESPIECE Expunge
Las quejas de los clientes enviadas a FINRA sobre mala conducta del corredor se ingresan en el sistema CRD, se colocan en el sitio web público BrokerCheck de FINRA y se registran en el Formulario U-4 del corredor. Quizás de manera injusta, las quejas se divulgan independientemente de si se ha determinado que el corredor realmente ha cometido algún delito. Incluso si una queja se retira más tarde o los árbitros de FINRA concluyen que una queja carece de mérito, la queja seguirá apareciendo en BrokerCheck. Permanecerá allí a menos que el corredor logre que FINRA elimine la queja.
Expunging no es fácil
El proceso para eliminar una queja se rige por las Reglas 12805 y 2080 de FINRA. FINRA considera la cancelación como una "medida extraordinaria", por lo que un corredor comienza mirando un muro alto para escalar. El corredor debe realizar una sesión en persona o telefónica con un panel de arbitraje para defender su caso; este panel debe aceptar pasar el caso a otro grupo de jueces, y si concurren con el corredor, deben regresar a FINRA para buscar la eliminación del registro no deseado. Todo el proceso puede tomar hasta 10 meses.
Hasta febrero de 2018, FINRA había propuesto enmiendas sobre la mesa para su eliminación. Estas enmiendas, si se aprueban, harán aún más difícil que se elimine una queja. Entre las nuevas reglas habrá audiencias solo en persona (no audiencias por teleconferencia); pago de una tarifa de al menos $ 1, 450; límite de tiempo de un año para presentar una solicitud de cancelación; requisito de una decisión unánime en oposición a la decisión mayoritaria actual; y convencer al panel de arbitraje de que una queja del cliente "no tiene protección de los inversores ni valor regulatorio". La vaguedad de esta descripción solo se suma a la altura del muro.
En defensa de FINRA, los corredores que persiguen dinero para ganarse la vida han demostrado que no siempre actúan éticamente. Las posibles entradas duraderas (o incluso permanentes) en BrokerCheck que se reflejarían mal en ellas sirven como elementos de disuasión para una conducta no profesional. Esta es quizás la razón por la que el proceso de eliminación de un corredor ya es desalentador, y FINRA pretende hacerlo aún más.
