Los inversores de alto patrimonio neto han adoptado la estrategia de colocar una parte de sus posiciones de capital en clases de activos alternativos, incluidas las inversiones de capital privado. Este método de diversificación ha ganado fuerza debido a su historial de altos retornos que no se logran fácilmente en opciones de inversión más convencionales. Sin embargo, el capital privado conlleva un grado de riesgo diferente al de otras clases de activos debido a la naturaleza de las inversiones subyacentes.
Las empresas de capital privado agrupan el dinero de los inversores con otras fuentes de financiamiento prestado para adquirir posiciones de propiedad de capital en pequeñas empresas con alto potencial de crecimiento. Aunque esto puede parecer una estrategia de inversión inteligente, existen varios riesgos diferentes asociados con la inversión en negocios de pequeño crecimiento, especialmente aquellos que aún están en sus fases de inicio.
El riesgo de liquidez es una preocupación para los inversores en capital privado; El crecimiento de las pequeñas empresas puede llevar tiempo, y se espera que los inversores de capital privado dejen sus fondos con la empresa de capital privado entre cuatro y siete años en promedio. Algunas inversiones requieren períodos de tenencia aún más largos antes de que se experimente cualquier retorno. En otras clases de activos, como acciones de compañías individuales, fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF), los inversores pueden vender una inversión en cuestión de días en caso de que disminuya rápidamente. El capital privado no ofrece ese lujo.
Los inversores de capital privado también enfrentan un mayor riesgo de mercado con sus inversiones, ya que no hay garantía de que alguna de las pequeñas empresas en las que invierten las empresas de capital privado crezca en absoluto. El fracaso es mucho más común entre estas compañías, con solo una o dos de una docena que generan un retorno significativo para la empresa y sus inversores. Aunque otras clases de activos conllevan un riesgo de mercado, la preocupación por incumplimiento es menor con las empresas más establecidas y sus problemas de deuda o capital.
En general, el perfil de riesgo de la inversión de capital privado es más alto que el de otras clases de activos, pero los rendimientos tienen el potencial de ser notablemente más altos. Para los inversores con los fondos y la tolerancia al riesgo, el capital privado puede ser una inversión lucrativa para una parte de una cartera.
