¿Qué es un Index Hugger?
Un protector de índice es un tipo de fondo mutuo administrado que generalmente funciona de manera muy similar a un índice de referencia, como el S&P 500 ® o el Dow Jones Industrial Average. Ese comportamiento de rendimiento le da a los inversores razones para compararlo con un fondo de índice de armario. Se espera que la mayoría de los fondos administrados activamente superen el denominado rendimiento promedio producido por los fondos indexados administrados pasivamente. Por lo tanto, a medida que un abrazador de índices rastrea de cerca los índices de referencia, las tarifas que acompañan a la inversión deberían guiar a los inversores hacia otra dirección más rentable.
DESGLOSE Índice Hugger
Un índice abrazador a menudo se ve como explotador en los círculos de inversión. Este tipo de fondos aparentemente aprovechan la falta de conocimiento de los inversores. Anuncian ganancias que no pueden entregar en el mercado, todo mientras cobran tarifas por el servicio. Estos fondos ofrecen a los inversores pocos beneficios. Sin embargo, las compañías de fondos generalmente se benefician mucho de los rastreadores de armario. Son económicos, fáciles de operar y el fondo recibe honorarios por realizar un servicio que en gran medida no existe. En consecuencia, los rastreadores de armario permiten a las grandes casas de bolsa operar muchas carteras diferentes con un enfoque pasivo, de talla única.
En la mayoría de los casos, los inversores estarían mejor asignando sus activos a un fondo cotizado en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) de bajo costo, en lugar de pagar por un fondo de ajuste de índice administrado activamente sin potencial para un rendimiento notable. La única razón para considerar pagar costos más altos por un fondo administrado es si el administrador de la cartera en cuestión tiene un historial sólido de rendimiento superior al mercado.
Huggers de índice y factor R cuadrado
Los abrazadores del índice deberían poner en juego el factor R-cuadrado para los inversores a medida que realizan su debida diligencia al determinar si realizar una inversión. En el mundo de las inversiones, el R-cuadrado generalmente se considera el porcentaje de los movimientos de un fondo o valor que puede explicarse por las fluctuaciones en un índice de referencia.
Los valores de R cuadrado varían de 0 a 1 y se expresan comúnmente como porcentajes de 0 a 100 por ciento. Un R cuadrado de 100 por ciento significa que todos los movimientos de un valor, la variable dependiente, se explican completamente por los movimientos en el índice, la variable independiente. Un alto R cuadrado que cae entre 85 y 100 por ciento sugiere que el rendimiento de la acción o el fondo se mueve relativamente en línea con el índice. En este escenario, los inversores pueden estar mejor invirtiendo en el índice en sí, que tiene una rotación de cartera más baja y características de relación de gastos más bajas.
