Una ganancia de aproximadamente el 60% en 2019 para las acciones de Lam Research Corporation (LRCX) cuenta la historia de la gran demanda de las acciones. Esta demanda es muy inusual y ha sido muy consistente en 2019. Es una actividad alcista porque las acciones están subiendo al aumentar los volúmenes, lo que indica que hay un comprador involucrado. Escribí un artículo sobre las acciones de Lam Research en abril, que puedes ver aquí. Las acciones han subido casi un 12% desde entonces.
Los administradores inteligentes de dinero siempre están buscando apostar por las próximas acciones atípicas… las mejores de su clase. Para Mapsignals, no es suficiente mirar solo los aspectos técnicos y fundamentales. La clave está en la demanda de acciones… el gran dinero.
Entraré en la imagen fundamental más adelante, pero la verdadera información sobre la trayectoria a corto plazo de una acción radica en su actividad comercial. En pocas palabras, se trata de oferta y demanda. Cuando la demanda es mayor que la oferta, el stock sube. Cuando la demanda es menor que la oferta, las existencias caen. Para 2019, las acciones de Lam Research han visto una gran demanda.
Para Mapsignals, cuando buscamos una entrada en una acción líder, queremos ver un aumento de la compra potencial. Solo para mostrarle cómo son nuestras señales de actividad de grandes cantidades de dinero, eche un vistazo a todas las señales de grandes cantidades de dinero (instituciones inusuales) que la acción de Lam Research ha realizado durante el año pasado. Centrándose en 2019, puede ver muchas señales de compra (verde) que se alinean con un aumento en las acciones. Este es exactamente el tipo de configuración que buscamos en nuestra firma de investigación. Queremos apostar por los candidatos más probables que suban más. Queremos una ventaja. Las existencias se mueven en función de la oferta y la demanda. Este es un gráfico que muestra una gran demanda:
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En lo que va de 2019, las acciones de Lam Research registraron 12 días de volumen inusualmente alto, indicativos de la compra de las acciones (consulte el cuadro anterior). Esta demanda puede levantar silenciosamente las acciones. Esto ha estado sucediendo bastante recientemente. Estos puntos de datos sugieren que la gran demanda de dinero por la acción está aumentando.
El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañadas de grandes compras de dinero (actividad institucional descomunal). Estamos buscando las apuestas de gran dinero porque el gran dinero mueve las acciones. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición informada sobre qué instituciones de valores están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.
Cuando decidimos un candidato fuerte, consideramos líderes que tienen un historial de rendimiento técnico superior. Cuando muestran liderazgo, los vemos como oportunidades. Las siguientes son algunas áreas en las que las acciones de Lam Research han llamado nuestra atención hasta la fecha (YTD):
- Rendimiento superior al año anterior frente al mercado: + 40.84% frente al SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimiento superior al año anterior frente al grupo de semiconductores: + 29.23% frente al ETF de semiconductores VanEck Vectors Semiconductor
Ahora, vamos un paso más allá y calificamos las mejores acciones que muestran una gran actividad comercial de dinero. A continuación puede ver los tiempos históricos desde 2015, cuando las acciones de Lam Research hicieron señales de compra para Mapsignals. Estas son las señales mejor calificadas en nuestro universo de valores. Lo que sobresale en el cuadro a continuación es cómo Lam Research ha sido consistentemente una acción de alta calificación con grandes compras:
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Además de una imagen técnica que es sólida, también se debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una inversión a largo plazo. Como puede ver, el último informe de ganancias de Lam Research mostró una mejora trimestral (QoQ) en los márgenes:
- 4T 2019 Cambio en el margen bruto del trimestre anterior: +180 puntos básicos 4T 2019 Ingresos operativos del trimestre anterior como% del cambio de ingresos: +290 puntos básicos
Las acciones de Lam Research están llegando a máximos con una gran demanda. A la compañía le está yendo bien técnica y fundamentalmente. Parece que mucho dinero se está dando cuenta.
Nos gusta la historia a largo plazo de la acción. La narrativa de Lam Research y otras existencias de semiconductores de alta calidad es que lo peor probablemente esté detrás de la industria. Regresar al crecimiento podría estar a la vuelta de la esquina. Siempre estamos buscando empresas que muestren una gran actividad de compra en las acciones. Las mejores empresas de un grupo tienden a superar a largo plazo. Todo esto apunta a una oportunidad a largo plazo para la acción.
La línea de fondo
Las existencias de Lam Research están explotando en silencio. Nuestro gran indicador de compra indica que debemos tomar nota. Las acciones podrían ser posicionadas para más al alza. Dado el aumento en el precio, la gran demanda de compra y los fundamentos saludables, esta acción podría valer un lugar en una cartera orientada al crecimiento.
