¿Qué es una cuenta separada?
Una cuenta separada es una cartera de inversiones propiedad de un inversor y administrada por una empresa de inversión profesional. La mayoría de las cuentas separadas son administradas por asesores de inversión registrados (RIA). Aunque las cuentas separadas generalmente se abren a través de una agencia de corretaje o un asesor financiero, también pueden mantenerse en un banco o abrirse con una compañía de seguros.
En ocasiones, estas cuentas se denominan cuentas administradas por separado (SMA) o cuentas administradas individualmente.
Para llevar clave
- Una cuenta separada es una cartera de activos administrados por una empresa de inversión profesional. También conocidas como cuentas administradas por separado (SMA, por sus siglas en inglés), estas opciones están cada vez más dirigidas a inversores minoristas más ricos, y vienen con una tarifa de cierre del 1% al 3% por año de los activos bajo administración. Las AMS ofrecen más personalización en la estrategia de inversión, enfoque y estilo de administración que los fondos mutuos, y también proporcionan la propiedad directa de valores y ventajas fiscales sobre los fondos mutuos.
Cómo funciona una cuenta separada
Los inversores minoristas adinerados suelen utilizar una cuenta separada que tienen al menos seis cifras para invertir y desean asociarse con un administrador de dinero profesional para centrarse en un único objetivo de inversión personalizado. En general, la inversión mínima requerida para abrir una cuenta separada puede ser de $ 100, 000 o más.
Los administradores de dinero ofrecen a los inversores estrategias específicas para sus activos de cuenta separados. En una cuenta separada, los fondos no se agrupan con las inversiones de otros inversores como lo están, por ejemplo, en un fondo mutuo. Los inversores pueden elegir entre una variedad de enfoques para crear una cartera orientada hacia sus objetivos de inversión individuales.
Un asesor de inversiones registrado (RIA) o un administrador de cartera está a cargo de tomar decisiones de inversión en el día a día. Por lo general, cuentan con el respaldo de analistas expertos. Una cuenta administrada, en términos generales, es una cuenta de inversión que pertenece a un solo inversionista, ya sea un inversionista institucional o un inversionista individual o minorista. Un administrador de dinero profesional, contratado por el inversionista, supervisa la cuenta. Armado con autoridad discrecional sobre la cuenta, este gerente dedicado toma activamente decisiones de inversión pertinentes para el individuo, teniendo en cuenta las necesidades y objetivos del cliente, la tolerancia al riesgo y el tamaño de los activos. Las cuentas administradas como las SMA tienen muchos beneficios para el inversionista de alto patrimonio neto.
Al considerar si abrir o no una cuenta separada, los inversores deben educarse sobre las estructuras de tarifas de los administradores de dinero profesionales. Si bien sus estructuras de tarifas varían, pueden ser muy caras. Los honorarios de los RIA y de los administradores de cartera generalmente varían entre 1% y 3% de los activos bajo administración.
Otros tipos de cuentas separadas
Productos de inversión en seguros
Cuentas separadas también están disponibles para los inversores a través de compañías de seguros. Las compañías de seguros ofrecen productos de inversión que pueden mantenerse separados de cualquier inversión en seguros generales.
Un ejemplo es una anualidad fija. Una anualidad fija es un contrato hecho con una compañía de seguros de vida. Cuando compra una anualidad fija, la compañía de seguros decide cómo invertir sus fondos y le proporciona un rendimiento específico garantizado a intervalos regulares. Debido a que el asegurado tiene garantizado un pago por un período específico o de por vida, las anualidades fijas generalmente se utilizan para generar ingresos para la jubilación.
Cuentas personales separadas
Los inversores individuales pueden abrir varios otros tipos de cuentas que se pueden abrir y administrar como una cuenta separada. Muchas casas de bolsa ofrecen cuentas comerciales autodirigidas que se pueden administrar a través de una plataforma en línea. Las cuentas de jubilación individual (IRA) son cuentas administradas por separado que las personas utilizan para ahorrar para la jubilación. Las cuentas corrientes y las cuentas de ahorro mantenidas en bancos también se consideran cuentas administradas por separado.
