Una ganancia de aproximadamente el 163% en 2018 para las acciones de Square, Inc. (SQ) probablemente no hubiera sido posible sin una fuerte demanda institucional de las acciones. De hecho, Square es un nombre familiar habitual para Mapsignals, e incluso sugerí la acción como una oportunidad de compra en una publicación de marzo. Desde que escribí ese artículo el 8 de marzo, las acciones de Square aumentaron un 82.5%. Lo que me atrajo a Square entonces está ocurriendo ahora… una actividad comercial inusual.
No es ningún secreto que la tecnología de pago está creciendo a un ritmo rápido a nivel mundial. El mercado de los puntos de venta (POS) está dominado por Square, pero incluso con una excelente imagen fundamental (lo analizaré más adelante), la verdadera información sobre la trayectoria a corto plazo de las acciones radica en la actividad comercial. En muchos puntos en 2018, las acciones de Square aumentaron en precio junto con un aumento en el volumen. Esto puede ser indicativo de que el dinero inteligente acumula acciones. La conclusión aquí es que la manera en que las transacciones de acciones a menudo pueden alertarlo sobre la imagen fundamental a futuro más que simplemente mirar las finanzas de una empresa solo.
Para Mapsignals, el indicador más fuerte del impulso positivo de los precios se obtiene midiendo la posible compra institucional de las acciones. En 2018, Square registró 18 de estas señales raras (ver tabla). Nos gusta ver una actividad alcista en las acciones junto con fundamentos sólidos a futuro, ya que esto indica que la demanda de las acciones debería aumentar con el tiempo.
En el cuadro a continuación, las acciones de Square alcanzaron nuevos máximos de 52 semanas en grandes volúmenes. También señalo la primera alerta comercial inusual en marzo. Las acciones deben continuar la trayectoria ascendente:
El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañados de una actividad comercial institucional inusual y descomunal. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición educada sobre qué instituciones de renta variable están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.
Al decidir sobre el candidato más fuerte para el crecimiento a largo plazo, consideramos que muchas áreas técnicas son importantes para el éxito. Algunos de estos para Square son los siguientes:
- Mejor desempeño del año hasta la fecha (YTD) vs. mercado: + 154% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimiento superior de YTD vs. sector: + 146% vs. Tecnología Seleccionar sector SPDR ETF (XLK) Señales de comercio inusuales alcistas
Solo para darle una idea de cómo son nuestras señales de actividad comercial inusuales, eche un vistazo a todas las señales de UI que las acciones de Square han hecho durante el año pasado:
Ahora, vamos un paso más allá y calificamos las mejores acciones que muestran esta actividad. A continuación, puede ver los tiempos históricos en que Square hizo señales de compra para Mapsignals. Estas son las señales mejor calificadas en nuestro universo de valores:
Además de una excelente imagen técnica, también se debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una inversión a largo plazo. Como puede ver, Square tiene sólidas tasas de crecimiento de ingresos y volumen de pago bruto (GPV):
- Tasa de crecimiento de los ingresos interanuales del segundo trimestre: + 48% Tasa de crecimiento de GPV interanual del segundo trimestre: + 30% Mayor orientación de ingresos de 2018 el 1 de agosto
Square marca la casilla de los fundamentos técnicos y fundamentales mientras muestra un impulso institucional alcista en 2018. Creemos que el nivel actual de las acciones está en posición de seguir al alza. Todo esto apunta a una mayor acción alcista a largo plazo para la acción. (Para más información, ver: Cuadrar para reunir 20% en el ecosistema en expansión ).
La línea de fondo
Square representa una oportunidad de compra potencial para el inversor a largo plazo. Dado el sólido crecimiento de los ingresos y las múltiples señales de acumulación inusuales, esta acción podría valer un lugar en una cartera orientada al crecimiento.
