Tabla de contenido
- Los 11 mejores inversores
- Benjamin Graham
- John Templeton
- Thomas Rowe Price Jr.
- John Neff
- Jesse Livermore
- Peter Lynch
- George Soros
- Warren Buffett
- John (Jack) Bogle
- Carl Icahn
- William H. Gross
- La línea de fondo
Los 11 mejores inversores
Los grandes administradores de dinero son como las estrellas de rock del mundo financiero. Todos los grandes inversores han hecho una fortuna con su éxito y, en muchos casos, han ayudado a millones de personas a obtener rendimientos similares.
Estos inversores difieren ampliamente en las estrategias y filosofías que aplicaron a sus operaciones; algunos idearon formas nuevas e innovadoras de analizar sus inversiones, mientras que otros eligieron valores casi por completo por instinto. Donde estos inversores no difieren es en su capacidad para vencer constantemente al mercado.
Benjamin Graham
Ben Graham se destacó como gerente de inversiones y educador financiero. Fue autor, entre otros trabajos, de dos clásicos de la inversión de incomparable importancia. También es universalmente reconocido como el padre de dos disciplinas fundamentales de inversión: análisis de seguridad e inversión de valor.
La esencia de la inversión de valor de Graham es que cualquier inversión debería valer sustancialmente más de lo que un inversor tiene que pagar por ella. Creía en el análisis fundamental y buscó empresas con balances sólidos, o aquellas con poca deuda, márgenes de ganancia superiores al promedio y amplio flujo de caja.
John Templeton
Uno de los principales contrarios del siglo pasado, se dice sobre John Templeton que "compró poco durante la Depresión, vendió mucho durante el auge de Internet e hizo más de unas pocas llamadas buenas en el medio". Templeton creó algunos de los fondos de inversión internacional más grandes y exitosos del mundo. Vendió sus fondos de Templeton en 1992 al Franklin Group. En 1999, la revista Money lo llamó "posiblemente el mejor seleccionador mundial de acciones del siglo". Como ciudadano británico naturalizado que vivía en las Bahamas, Templeton fue nombrado caballero por la reina Isabel II por sus muchos logros.
Thomas Rowe Price Jr.
Thomas Rowe Price Jr. es considerado como "el padre de la inversión en crecimiento". Pasó sus años formativos luchando con la Depresión, y la lección que aprendió fue no quedarse sin existencias sino abrazarlos. Price consideraba que los mercados financieros eran cíclicos. Como "opositor público", decidió invertir en buenas empresas a largo plazo, lo que era prácticamente desconocido en este momento. Su filosofía de inversión era que los inversores debían centrarse más en la selección de valores individuales a largo plazo. La disciplina, el proceso, la coherencia y la investigación fundamental se convirtieron en la base de su exitosa carrera de inversión.
John Neff
Instituto CFA
Neff se unió a Wellington Management Co. en 1964 y permaneció en la empresa durante más de 30 años, administrando tres de sus fondos. Su táctica de inversión preferida consistía en invertir en industrias populares a través de caminos indirectos, y se lo consideraba un inversor de valor, ya que se enfocaba en compañías con bajos índices P / E y fuertes rendimientos de dividendos. Dirigió el Fondo Windsor durante 31 años (que finalizó en 1995) y obtuvo un rendimiento del 13, 7%, frente al 10, 6% para el S&P 500 durante el mismo período de tiempo. Esto equivale a una ganancia de más de 55 veces la inversión inicial realizada en 1964.
Jesse Livermore
Agencia de prensa de actualidad / Stringer / Getty Images
Jesse Livermore no tenía educación formal ni experiencia en el comercio de acciones. Era un hombre hecho a sí mismo que aprendió tanto de sus ganadores como de sus perdedores. Fueron estos éxitos y fracasos los que ayudaron a consolidar las ideas comerciales que todavía se pueden encontrar en todo el mercado hoy en día. Livermore comenzó a comerciar para sí mismo en su adolescencia temprana, y a la edad de quince años, según los informes, había producido ganancias de más de $ 1, 000, que era un gran dinero en esos días. Durante los años siguientes, ganó dinero apostando en contra de las llamadas "tiendas de cubo", que no manejaban intercambios legítimos: los clientes apostaron en contra de la casa por los movimientos del precio de las acciones.
Peter Lynch
La colección de imágenes LIFE a través de Getty Images
Peter Lynch administró el Fidelity Magellan Fund de 1977 a 1990, durante el cual los activos del fondo crecieron de $ 20 millones a $ 14 mil millones. Más importante aún, Lynch supuestamente superó el índice de referencia del índice S&P 500 en 11 de esos 13 años, logrando un rendimiento promedio anual del 29%.
A menudo descrito como un "camaleón", Peter Lynch se adaptó a cualquier estilo de inversión que funcionara en ese momento. Pero cuando se trataba de elegir acciones específicas, Peter Lynch se apegó a lo que sabía y / o podía entender fácilmente.
George Soros
foro Economico Mundial
George Soros fue un maestro en la traducción de tendencias económicas generales en jugadas altamente apalancadas y asesinas en bonos y monedas. Como inversor, Soros era un especulador a corto plazo, haciendo grandes apuestas en las direcciones de los mercados financieros. En 1973, George Soros fundó la compañía de fondos de cobertura de Soros Fund Management, que eventualmente se convirtió en el conocido y respetado Quantum Fund. Durante casi dos décadas, dirigió este agresivo y exitoso fondo de cobertura, según los informes, acumulando ganancias superiores al 30% por año y, en dos ocasiones, registrando ganancias anuales de más del 100%.
Warren Buffett
Warren Buffett (Foto: Alex Wong / Getty Images)
Conocido como el "Oráculo de Omaha", Warren Buffett es visto como uno de los inversores más exitosos de la historia.
Siguiendo los principios establecidos por Benjamin Graham, ha acumulado una fortuna multimillonaria principalmente a través de la compra de acciones y compañías a través de Berkshire Hathaway. Aquellos que invirtieron $ 10, 000 en Berkshire Hathaway en 1965 están hoy por encima de la marca de $ 50 millones.
El estilo inversor de disciplina, paciencia y valor de Buffett ha superado constantemente al mercado durante décadas.
John (Jack) Bogle
Investopedia
Bogle fundó la compañía de fondos mutuos Vanguard Group en 1974 y la convirtió en uno de los patrocinadores de fondos más grandes y respetados del mundo. Bogle fue pionero en el fondo mutuo sin carga y defendió la inversión en índices de bajo costo para millones de inversores. Creó e introdujo el primer fondo indexado, Vanguard 500, en 1976. La filosofía de inversión de Jack Bogle aboga por capturar los rendimientos del mercado invirtiendo en fondos mutuos de índice de base amplia que se caracterizan como sin carga, bajo costo, baja rotación y pasivamente gestionado
Carl Icahn
Carl Icahn es un inversor activista y pugnaz que utiliza posiciones de propiedad en empresas públicas para forzar cambios para aumentar el valor de sus acciones. Icahn comenzó sus actividades corporativas de incursión en serio a fines de la década de 1970 y llegó a las grandes ligas con su adquisición hostil de TWA en 1985. Icahn es famoso por el "Ascensor Icahn". Este es el eslogan de Wall Street que describe el repunte al alza en el precio de las acciones de una compañía que generalmente ocurre cuando Carl Icahn comienza a comprar las acciones de una compañía que cree que está mal administrada.
William H. Gross
Museo Postal Nacional del Smithsonian
Considerado el "rey de los bonos", Bill Gross es el principal administrador de fondos de bonos del mundo. Como fundador y director gerente de la familia de fondos de bonos PIMCO, él y su equipo tienen más de $ 600 mil millones en activos de renta fija bajo administración.
En 1996, Gross fue el primer administrador de cartera incluido en el salón de la fama de la Sociedad de Analistas de Renta Fija Inc. por sus contribuciones al avance del análisis de bonos y cartera.
La línea de fondo
Como sabe cualquier inversor experimentado, forjar su propio camino y producir rendimientos a largo plazo que superen al mercado no es tarea fácil. Como tal, es fácil ver cómo estos inversores se hicieron un lugar en la historia financiera.
