¿Qué es un índice de base amplia?
Un índice de base amplia está diseñado para reflejar el movimiento de un grupo de acciones o un mercado completo. El índice de base amplia con la menor cantidad de acciones es el Dow Jones Industrial Average, con solo 30 acciones incluidas en el índice. Uno de los más grandes es el Wilshire 5000 Total Market Index. Otros ejemplos de índices de base amplia incluyen el índice S&P 500, el índice Russell 3000, el índice AMEX Major Market y el índice compuesto NASDAQ.
Comprender los índices de base amplia
Un índice es una herramienta utilizada para rastrear el rendimiento en una cesta de acciones. La metodología utilizada para calcular un índice puede variar, pero el objetivo final de cada uno es tener un punto de referencia para ver los movimientos de precios promedio del grupo durante un período de tiempo. Los inversores que desean el máximo beneficio de la diversificación pueden invertir en valores que están incluidos en un índice o en otros productos financieros, como algunos fondos de índice, que están formados por las acciones dentro del índice.
Para llevar clave
- Un índice de base amplia es un punto de referencia utilizado para rastrear el desempeño de un grupo de acciones. El Dow Jones Railroad Average fue el primer promedio, publicado en 1884, y seguido por el Dow Jones Industrials en 1896. El índice S&P 500 es un popular Índice de base amplia que los inversores pueden poseer comprando acciones del ETF llamado SPDR 500 Trust. El hecho de poseer los valores que conforman un índice de base amplia puede agregar diversificación a una cartera. Muchos índices de mercado están ponderados por el valor de mercado, lo que significa que Las compañías tienen una mayor influencia en los cambios de precios del índice en comparación con las compañías más pequeñas.
Los valores basados en índices de base amplia, como los fondos indexados, permiten a los inversores ser dueños de la misma canasta de acciones contenida en un índice importante, mientras que comprometen cantidades relativamente pequeñas de capital. Un ejemplo es el ETF llamado SPDR 500 Trust (SPY), que tiene los mismos quinientos nombres que el índice S&P 500. Los inversores pueden comprar y vender acciones de SPY como si estuvieran comprando y vendiendo acciones. Cada acción representa el interés de propiedad en los componentes del índice S&P 500, pero el costo de cada acción es una fracción del costo de comprar las quinientas acciones a la vez.
Ejemplos de índices de base amplia
El Dow Jones Industrial Average, que es mencionado regularmente por los comentaristas de noticias que cubren el mercado de valores, tiene uno de los menores números de acciones entre los índices de base amplia. También es el segundo índice de mercado de EE. UU. Más antiguo después del Dow Jones Transportation Average. Si bien el promedio de transporte (inicialmente conocido como Dow Jones Railroad Average) se publicó por primera vez en 1884, el promedio industrial no se calculó hasta 1896.
La parte industrial del nombre es en gran parte histórica, ya que muchos de los componentes modernos tienen poco que ver con la industria pesada de fines del siglo XIX. Inicialmente fue concebido por el editor del Wall Street Journal y el cofundador de Dow Jones & Company, Charles Dow. Ahora es propiedad de S&P Dow Jones Indices, que es propiedad mayoritaria de S&P Global.
El promedio industrial es el más conocido de los promedios de Dow, que llevan el nombre de Dow y uno de sus socios comerciales, el estadístico Edward Jones. Aunque está diseñado para reflejar la fortaleza de la economía de EE. UU., El desempeño del índice está fuertemente influenciado por los informes corporativos y económicos globales, así como por los eventos políticos nacionales y extranjeros. La guerra, el terrorismo y los desastres naturales también pueden afectar al Dow.
Wilshire Associates, una compañía de gestión de inversiones, comenzó el índice de mercado total Wilshire 5000 en 1974, nombrándolo por la cantidad aproximada de problemas que incluía en ese momento. Fue renombrado como "Dow Jones Wilshire 5000" en abril de 2004, después de que Dow Jones & Company asumiera la responsabilidad de su cálculo y mantenimiento. El 31 de marzo de 2009, el índice volvió al nombre de Wilshire 5000 cuando Wilshire Associates terminó su trato con Dow Jones.
Mientras que el índice de mercado total original de Wilshire 5000 tenía aproximadamente 5, 000 acciones, la lista ha crecido para incluir más de 6, 500 en la actualidad. Al igual que el S&P 500, el índice se calcula utilizando una metodología ponderada por valor de mercado, lo que significa que las empresas más grandes tendrán una mayor influencia en el rendimiento del índice en comparación con las más pequeñas. El Dow Jones Industrial Average, por otro lado, está ponderado por el precio y las acciones de mayor precio tienen más influencia en el índice en comparación con las acciones de bajo precio.
