¿Qué es una organización autorreguladora (SRO)?
Una organización autorreguladora (SRO) es una organización no gubernamental que tiene el poder de crear y hacer cumplir regulaciones y estándares independientes de la industria y profesionales. En el caso de una SRO financiera, como una bolsa de valores, la prioridad es proteger al inversor mediante el establecimiento de normas, reglamentos y establecer normas de procedimientos que promuevan la ética, la igualdad y la profesionalidad.
Los ejemplos de organizaciones autorreguladoras incluyen:
- La Bolsa de Nueva York (NYSE) La Asociación de Planificación Financiera (FPA) Junta de Comercio de Chicago (CBOT) Consejo Americano de Aseguradores de Vida (ACLI) Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, Inc. (FINRA) Corporación de Compensación de Opciones Fijas (FICC) (OCC) Instituto Americano de Cuentas Públicas Certificadas (AICPA)
También puede haber organizaciones autorreguladoras específicas para el país al que sirven, como la Organización Reguladora de la Industria de Inversión de Canadá (IIROC) y la Asociación de Fondos Mutuos en India (AMFI). Algunas industrias también pueden crear SRO con ejemplos como la American Bar Association y el Institute of Nuclear Power Operations (INPO).
El propósito de las SRO
Aunque las SRO son organizaciones privadas, aún están sujetas a la regulación impuesta por el gobierno hasta cierto punto. Sin embargo, el gobierno delega algunos aspectos de la supervisión de la industria a las organizaciones autorreguladoras.
Se aplicarán todas las leyes o regulaciones gubernamentales aplicables y serán las más importantes, mientras que las establecidas por la SRO se convierten en complementarias.
Dado que la SRO tiene cierta influencia reguladora sobre una industria o profesión, a menudo puede servir como un perro guardián para protegerse contra el fraude o las prácticas no profesionales. La capacidad de una SRO para ejercer la autoridad reguladora no se deriva de una concesión de poder del gobierno.
En cambio, las SRO a menudo logran el control a través de mecanismos internos que regulan el flujo de las operaciones comerciales. La autoridad también puede provenir de un acuerdo externo entre empresas similares. El propósito de estas organizaciones es gobernar desde dentro evitando los lazos con la gobernanza de un país.
Autoridad de las organizaciones autorreguladoras
Una vez que la organización autorreguladora establece regulaciones y disposiciones para guiar la actividad, esas reglas son vinculantes. No operar dentro de las regulaciones dadas puede tener consecuencias, y una empresa debe entender esas reglas cuando considera asociarse con la SRO.
Además, la SRO puede establecer estándares que un profesional o empresa debe cumplir para convertirse en miembro, como tener una formación académica específica o trabajar de una manera que la industria considere ética.
Una función adicional realizada por la SRO es educar a los inversores sobre las prácticas comerciales adecuadas. El SRO proporcionará información y permitirá comentarios sobre cualquier área de interés o preocupación que pueda incluir fraude u otras actividades no éticas de la industria. La SRO también puede ayudar a los inversores a comprender cómo funcionan sus inversiones y asesorarlos sobre métodos para mitigar los riesgos potenciales asociados con la industria de valores.
Para llevar clave
- Una SRO tiene el poder de establecer normas y regulaciones de la industria. Aunque las SRO pueden ser de propiedad privada, el gobierno aún puede dictar sus políticas. Las industrias pueden unirse y comenzar sus propias SRO, lo que les permite mantener problemas de competitividad y seguridad si existe falta de supervisión gubernamental.
Ejemplo del mundo real
Como ejemplo, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) tiene el poder de otorgar licencias a los corredores de valores. Su autoridad incluye la capacidad de auditar a los distribuidores y las empresas asociadas y garantizar el cumplimiento de las normas actualmente vigentes. El objetivo es promover prácticas éticas de la industria y mejorar la transparencia dentro del sector.
FINRA también supervisa el arbitraje entre inversores, corredores y otras partes involucradas. Esta supervisión proporciona un estándar para abordar diversas disputas, aunque también limita las acciones que una empresa puede tomar fuera del sistema. FINRA no es una organización gubernamental. En cambio, es una organización privada poblada por firmas miembro que consisten en instituciones financieras, como corredores de bolsa y profesionales financieros.
Las reglas y regulaciones promovidas y aplicadas por FINRA están, por lo tanto, bajo los auspicios de un marco de autorregulación. Las leyes o mandatos gubernamentales están bajo el control de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Las leyes del nivel de gobierno federal o estatal reemplazarán cualquier regulación específica de FINRA.
