Los inversores que buscan exposición al sector de la tecnología tienen una amplia gama de ETF o fondos mutuos para elegir. Se ofrecen más de 50 ETF en la categoría y más del doble de fondos mutuos.
Los fondos del sector tecnológico abarcan una amplia gama de empresas dedicadas a proporcionar diversos bienes y servicios, incluidos proveedores de servicios de Internet, proveedores de equipos y servicios de red, fabricantes de dispositivos móviles y proveedores de servicios, fabricantes de semiconductores y empresas de software.
Aquí hay una comparación de dos fondos indexados ampliamente mantenidos en la categoría, un fondo mutuo Vanguard y un ETF de State Street Global Advisers.
Tecnología Select Sector SPDR ETF
El ETF de Tecnología Select Sector SPDR (NYSEARCA: XLK) fue lanzado por State Street Global Advisers en 1998. Es el ETF del sector tecnológico más extendido, con activos totales de $ 11.8 mil millones. Este ETF rastrea el S&P Technology Select Sector Index, un subconjunto del S&P 500 Index que está diseñado para reflejar el rendimiento general de las empresas que cotizan en bolsa en el sector de la tecnología. El fondo utiliza una estrategia de replicación, invirtiendo en las mismas acciones y en las mismas proporciones que el índice subyacente.
Las firmas de software y servicios de TI dominan la cartera, representando el 42.5% de los activos, seguidas por las empresas de negocios de computadoras, teléfonos y hardware tecnológico, y luego las empresas de servicios de telecomunicaciones. El fondo posee principalmente acciones de gran capitalización, en una cartera compuesta por más de 70 acciones. Las principales participaciones del fondo incluyen Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), AT&T, Inc. (NYSE: T) y Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL). En conjunto, esas cinco participaciones representan el 41, 15% de la cartera total. El índice de rotación de la cartera es un bajo 5%.
El índice de gastos para este ETF es de 0.14%, muy por debajo del promedio de la categoría de 0.53%. La rentabilidad por dividendos del fondo es del 1, 85%.
El rendimiento anualizado promedio de cinco años del fondo es del 10, 99%, superando sustancialmente el promedio de la categoría del 7, 68%. Morningstar califica este ETF como de bajo riesgo, con rendimientos superiores al promedio.
Vanguardia Tecnología de la información Idx Adm
Uno de los fondos mutuos del sector tecnológico más ampliamente utilizado es el Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX), lanzado por Vanguard en 2004, con $ 8, 3 mil millones en activos. El fondo rastrea el MSCI US Investable Market Index / Information Technology 25/50, un índice compuesto por acciones de pequeña y gran capitalización seleccionadas para representar el rendimiento de las empresas de tecnología de la información (TI) que cotizan en bolsa. Este fondo también utiliza un método de replicación, manteniendo las mismas acciones, en las mismas proporciones que aparecen en el índice subyacente.
La cartera de este fondo es mucho mayor que la de State Street ETF, con un total de más de 350 participaciones. Sin embargo, las principales participaciones son exactamente las mismas, con Apple, Microsoft y Facebook, y las cinco principales participaciones representan el 40, 41% de la cartera total, muy cerca del porcentaje de las cinco principales participaciones del ETF. La mayoría de las tenencias del fondo representan menos del 0.2% del total de los activos invertidos de la cartera. El índice de rotación de la cartera es extremadamente bajo, con solo un 3%.
La relación de gastos para el Adm de Idx de Vanguard Information Technology también es muy baja, de 0.1%, en comparación con el promedio de la categoría de 1.46%. El fondo ofrece una rentabilidad por dividendo del 1, 37%.
El rendimiento anualizado promedio de cinco años es 10.28%, superando el promedio de la categoría de 7.14%. Morningstar califica al fondo como un rendimiento superior al promedio con bajo riesgo, las mismas calificaciones que las del ETF.
Ventajas y desventajas
Los ETF y los fondos mutuos tienen sus ventajas y desventajas. Los ETF se negocian más fácilmente ya que se negocian en bolsas al igual que las acciones, mientras que los fondos mutuos solo se pueden comprar y vender a sus precios al final del día. Los fondos mutuos ofrecen la ventaja de poder comprar acciones sin comisiones. Ambos tipos de fondos ofrecen a los pequeños inversores las ventajas de poder comprar un bajo número de acciones. Sin tener en cuenta los fondos que pueden mantenerse en cuentas con ventajas impositivas, los ETF suelen ser una inversión más eficiente desde el punto de vista fiscal. También tienden a tener índices de gastos significativamente más bajos que los fondos mutuos, como muestra claramente una comparación de los promedios de categoría en este caso, 0.53% versus 1.46%.
Comparación de las dos opciones de fondo
Una comparación de estos dos fondos particulares muestra que son muy similares en la mayoría de los aspectos, ya que ninguno de los fondos tiene una gran ventaja sobre el otro. El fondo mutuo Vanguard Information Technology Idx Adm obtiene una ligera ventaja en virtud de su menor índice de gastos del 0, 1% frente al 0, 14% del ETF y un índice de rotación de la cartera ligeramente inferior. Sin embargo, el rendimiento anualizado promedio de cinco años de Technology Select Sector SPDR ETF es casi un punto porcentual más alto, 10.99% en comparación con 10.28%, y el ETF ofrece una mayor rentabilidad por dividendo, 1.85% versus 1.37% para el fondo mutuo Vanguard. Una elección entre estos dos fondos particulares probablemente se reduce a una preferencia por la cartera de fondos mutuos más extensa o la cartera de ETF más concentrada.
