¿Qué es un Fondo de cobertura macro global?
Los macro fondos de cobertura globales son fondos administrados activamente que intentan beneficiarse de los cambios en el mercado causados por eventos políticos o económicos. Los macro fondos de cobertura globales son apuestas de mercado en torno a eventos económicos. Los inversores utilizan instrumentos financieros para crear posiciones cortas o largas basadas en los resultados que predicen como resultado de su investigación. Una apuesta de mercado en un evento puede cubrir una amplia variedad de activos e instrumentos, incluidas opciones, futuros, monedas, fondos indexados, bonos y materias primas. El objetivo es encontrar la combinación correcta de activos para maximizar los rendimientos si se produce el resultado previsto.
Fondos de cobertura macro globales no sobresalientes
Los macro fondos de cobertura globales pueden posicionarse en torno a un resultado particular, o simplemente pueden establecer posiciones para beneficiarse de la volatilidad del mercado global cuando no tienen confianza en una predicción pero saben que un resultado binario es inminente. Los administradores de cartera que usan estrategias macro globales generalmente se centran en las estrategias de moneda, tasa de interés e índice bursátil.
Global Hedge Funds y el voto Brexit
Los ejemplos de la actividad global de los fondos de cobertura eran evidentes antes de la votación del Brexit en 2016 cuando el Reino Unido votó para salir de la Unión Europea (UE). Los macro fondos de cobertura globales que confiaban en que Gran Bretaña votaría para abandonar la UE tomaron posiciones largas en activos seguros, como el oro, y eligieron posiciones cortas frente a las acciones europeas y la libra esterlina. Los macro fondos de cobertura globales que no estaban seguros del resultado tomaron posiciones largas en refugios seguros y otros instrumentos que pagan durante la volatilidad del mercado. Algunos indudablemente adivinaron mal y tomaron pérdidas en la posición larga en los índices bursátiles europeos cuando la libra esterlina y otros activos cayeron inmediatamente después de que se conocieron los resultados.
Los pros y los contras de los fondos globales de cobertura macro
Los macro fondos de cobertura globales ofrecen a los inversores exposición a estas apuestas de alto nivel que abarcan activos e instrumentos. Ofrecen una forma de diversificación que es diferente de la mayoría de las acciones, haciéndolas atractivas para los inversores que buscan protección contra eventos financieros globales que pueden reducir la rentabilidad de las acciones y los bonos en general. Por lo general, ha sido difícil para un inversionista individual recrear este tipo de estrategia debido al capital requerido y la complejidad involucrada en la gestión de todas las posiciones en las clases y plataformas de activos. En el lado negativo, los macro fondos de cobertura global tienen altos umbrales de inversión e incluso tarifas más altas. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) también han hecho posible que los inversores creen apuestas de mercado igualmente amplias sin pagar el mismo nivel de comisiones.
