El estadounidense promedio come 5.8 veces por semana. Eso se traduce en más de $ 2, 600 gastados por persona anualmente. La industria de los restaurantes continúa viendo el impacto positivo de esta tendencia, con un mayor crecimiento y expansión de las ventas en la misma tienda. El segmento de restaurantes está muy fragmentado. Existen varios sectores en la industria con restaurantes de servicio rápido, comidas informales rápidas, informales y elegantes. Un cambio a informal rápido ha puesto tiempos difíciles frente al servicio rápido, que sigue siendo un sector que genera altos ingresos con fuertes dividendos en la mayoría de los casos. Fast casual aún tiene una gran oportunidad para escalar en todo el país.
Los inversores tienen muchas opciones cuando se trata de inversiones en restaurantes. Los gigantes de la comida rápida se cotizan en bolsa, al igual que las marcas cada vez más pequeñas que están adquiriendo el mercado informal rápido. Solo una compañía de restaurantes aparece en el Dow Jones Composite Average. Cuando se trata de obtener acceso a una canasta de acciones de restaurantes, hay un fondo cotizado en bolsa (ETF) y varios otros que tienen altos porcentajes de tenencias en el sector de restaurantes.
1. El restaurante ETF
Los inversores que buscan ETF de restaurantes deben comenzar con el ETF de restaurantes, una nueva oferta del Grupo de gerentes de ETF. El fondo ofrece exposición a restaurantes de servicio rápido, comidas informales rápidas, informales y elegantes. El fondo también cubre restaurantes de todos los tamaños, con los principales actores y marcas prometedoras que actualmente van más allá de la expansión regional.
El restaurante ETF se hizo público en octubre, invirtiendo en acciones con capitalizaciones de mercado superiores a $ 200 millones y una facturación anual de más de $ 1 millón. En un pequeño giro, el fondo también está igualmente ponderado, dando igual exposición a todos los restaurantes incluidos. Esto ofrece a los inversores una gran oportunidad para beneficiarse de todos los diferentes tamaños de restaurantes y los diferentes subsectores.
Las principales participaciones en noviembre de 2015 incluyeron Chuy's Holdings, McDonald's y Starbucks. También incluye pequeñas marcas de restaurantes en crecimiento, como Kona Grill, Del Frisco's Restaurant Group y El Pollo Loco entre sus propiedades. Nuevas empresas públicas como Noodles & Company, Zoes Kitchen, The Habit Burger, Shake Shack y Del Taco también se encuentran entre los 50 restaurantes representados por el fondo.
Hasta noviembre, el ETF tenía $ 2.5 millones en activos bajo administración (AUM). El fondo se reequilibra semestralmente en junio y diciembre. El fondo tiene uno de los índices de gastos más caros en 0.75%, pero es el único ETF puro en restaurantes.
2. Invesco Dynamic Food & Beverage ETF
El ETF de Invesco Dynamic Food & Beverage (NYSEARCA: PBJ) ofrece una gran exposición a los fabricantes de alimentos y bebidas, junto con cierta exposición a los restaurantes. El ETF tiene el 92% de sus activos en bienes de consumo básico y el 8% en acciones de consumo discrecional.
Este ETF tiene alrededor de $ 240 millones en AUM y cobra un índice de gastos del 0, 58%. Este ETF de Invesco muestra una sólida historia de rendimiento. Su rendimiento de un año es una ganancia del 15%; Durante tres años, el fondo ha subido un 21%.
Las acciones de restaurantes incluidas en este ETF son Starbucks y Papa John's. Estas dos compañías constituían el 5, 4% y el 2, 2% del ETF, respectivamente, a noviembre de 2015. Starbucks era la mayor participación de todo el ETF en ese momento. También vale la pena señalar que Sysco, uno de los principales proveedores de alimentos para restaurantes, es uno de los 10 principales con un 5%.
3. Consumer Discret Sel Sect SPDR ETF
El índice de gastos más barato para un ETF relacionado con un restaurante es el ETF SPDR (NYSEARCA: XLY) de Consumer Discret Sel Sect, una oferta de State Street. El fondo existe desde 1998 y actualmente tiene $ 11.8 mil millones en AUM. Los inversores pagan una tasa de gastos del 0, 14% para ganar exposición a algunas de las acciones de consumo más grandes que cotizan en bolsa.
Entre las tenencias de restaurantes en este ETF se encuentran McDonald's, Starbucks, Yum Brands, Chipotle y Darden Restaurant Group. McDonald's y Starbucks son las 10 principales participaciones en el ETF, y cada una representa alrededor del 4% de la cartera total.
En el último año, el ETF aumentó más del 20%. El fondo ha ganado más del 23% en los últimos tres años. Junto con la exposición a varios restaurantes, el ETF tiene participaciones en las principales marcas de consumo como Amazon.com, Disney y Home Depot.
4. Invesco Dynamic Leisure & Entertainment ETF
El ETF de Invesco Dynamic Leisure & Entertainment (NYSEARCA: PEJ) posee una gran canasta de acciones en varias industrias. El fondo tiene activos en compañías aéreas, viajes, medios de comunicación, cruceros, casinos y restaurantes. Los inversores pagan una tasa de gastos del 0, 63% para ganar exposición a 30 acciones diferentes.
Este ETF, iniciado en 2005, ha crecido un 14% en el último año y más del 21% en los últimos tres años. A pesar de que las participaciones tienen un límite de mercado promedio de $ 24, 2 mil millones, el fondo tiene una gran exposición en varios tamaños diferentes. De hecho, las acciones de pequeña capitalización representan el mayor porcentaje con 46%, con acciones de gran capitalización que representan el 36% de los activos.
Las acciones clave del restaurante en el fondo son Starbucks, Dave & Buster's, Sonic, Jack in the Box, Darden Restaurants, Cheesecake Factory, Denny's y Papa John's. Starbucks es el segundo mayor holding del fondo, con un 5, 3% de los activos. Las aerolíneas representan un gran porcentaje del fondo, con un 33% de los activos a noviembre de 2015.
5. ETF discrecional de consumo de SmallCap de Invesco S&P
El ETF discrecional de consumo SmallCap de Invesco S&P (NYSEARCA: PSCD) invierte en acciones de pequeña capitalización, o en aquellas con capitalizaciones de mercado generalmente inferiores a $ 2 mil millones. El fondo tiene más de 90 participaciones y cobra un índice de gastos razonable de 0.29%. La capitalización de mercado promedio de las tenencias es de $ 1.6 mil millones.
El subsegmento de restaurantes y ocio es el segundo segmento más grande representado en este ETF, detrás del comercio minorista especializado. Más del 21% del fondo está comprometido con acciones de restaurantes y ocio. Los inversores obtienen exposición a compañías que incluyen Texas Roadhouse, Papa John's, Sonic Restaurants, DineEquity, Popeye's Louisiana Kitchen, Red Robin Gourmet Burger, BJ's Restaurants, Bob Evans, Ruth's Hospitality Group, Biglari Holdings y Ruby Tuesday.
Este fondo no ha funcionado tan bien como los demás, con una ganancia de un año del 6% y una ganancia de tres años del 17%. Sin embargo, se obtiene una buena exposición a las acciones de pequeña capitalización, que han sido las acciones con mejor desempeño a largo plazo. La inversión en acciones de restaurantes más pequeños permite obtener ganancias de la expansión nacional y la escalabilidad.
