Los futuros del índice S&P 500 aumentaron su popularidad en la última década después de que la regla de negociación del día del patrón de la SEC desencadenara un éxodo de capital minorista fuera de las acciones y en Globex, la plataforma de negociación electrónica de 24 horas de CME. El volumen alcanzó un pico histórico en 2011, respaldado por una transición mundial en el riesgo de valores individuales a instrumentos macro amplios, impulsado por una explosión en productos derivados ultramodernos. Junto con los futuros del índice Nasdaq 100 y Russell 2000, el trío crea mapas de ruta confiables para los operadores activos que buscan señales de compra y venta intradía.
El comercio de futuros en las horas entre el cierre de acciones de Nueva York en EE. UU. Y la apertura de la mañana siguiente captura los eventos de movimiento del mercado en los mercados asiáticos y europeos. A su vez, generan relaciones de convergencia-divergencia a corto plazo que predicen la acción del precio durante las horas regulares de negociación.
El S&P 500 ancla estas relaciones, clasificándose como el contrato de futuros sobre acciones más popular del mundo, a menudo pronosticando impulsos direccionales amplios sin otros contratos o señales de mercado.
Hay dos formas comunes para que los operadores activos jueguen futuros del índice S&P 500. Primero, arriesgarse directamente en reacción a las señales típicas de análisis técnico, incluidos los brotes, las averías y los retrocesos. En segundo lugar, aplique la retroalimentación a otros instrumentos en entornos altamente correlativos, en los que miles de acciones, monedas y otros mercados mundiales operan en alineación u oposición a contratos de futuros. Esta sincronicidad es común en los puntos de inflexión clave cuando el capital institucional asigna el riesgo en función de grandes fuerzas macro, en lugar de los atributos de los valores individuales.
Evolución de precios y señales de S&P 500
Examinemos una típica progresión de precios del S&P 500 y cómo predijo una disminución importante mientras brindaba a los operadores activos una serie de señales de compra y venta a corto plazo. Utilizaremos el gráfico de 60 minutos y 24 horas, un elemento básico para los operadores de futuros porque captura eventos en el extranjero al tiempo que destaca los niveles clave que no se alcanzaron durante la sesión de EE. UU. El contrato se reúne entre 2082 y 2118 entre el 20 y el 25 de febrero, y se retira. Una cuadrícula de Fibonacci extendida sobre la oscilación de precios captura el deterioro paso a paso que produce un desglose del 6 de marzo..
2100 se establece en el 50% de retroceso de Fibonacci, destacando su importancia a medida que el precio retrocede y las pruebas respaldan dos veces (1, 2) antes de la impresión máxima final y tres veces después (3, 4, 5). A su vez, estas cinco pruebas establecen una zona de soporte más amplia entre 2100 y 2105 (líneas azules). El contrato se eleva a un máximo de cuatro días (6) después de la quinta prueba y se vende, estableciendo el primer máximo más bajo desde el 20 de febrero. Esta es una señal clásica de debilidad, como se describe en la Teoría de Dow hace más de 100 años. Aunque originalmente se observó en DJ Industrial y Railroad A promedios, funciona excepcionalmente bien como generador de señal, tanto en gráficos de futuros diarios como diarios.
El máximo más bajo da paso a una liquidación (7) que rompe la zona de soporte. Las primeras violaciones raramente conducen a cambios instantáneos de tendencia en los mercados de futuros porque los algoritmos que dominan Globex prefieren limpiar el volumen de pedidos en ambos lados antes de ingresar impulsos direccionales amplios. Este sesgo contribuye a una pequeña compresión por encima de la zona de soporte (8) que atrae una presión de venta agresiva y un mínimo más profundo (9) en la siguiente sesión. Esa baja prueba el swing de febrero bajo (línea roja) y encuentra soporte en el retroceso.786. El contrato rebota para respaldar una última vez e imprime dos pruebas fallidas (10, 11) antes de darse la vuelta en un desglose que se acelera cuando socava los mínimos anteriores, bajando otros 20 puntos en cuatro horas.
La línea de tiempo del evento ilustra cómo la acción del precio del S&P 500 se alinea con los macro impulsos clave, a menudo en el otro lado del planeta. Esto le dice al operador observador que preste mucha atención a los catalizadores económicos y políticos cuando es probable que el capital institucional ejecute las estrategias más agresivas. También es muy instructivo cuando las noticias alcistas, como la flexibilización cualitativa del BCE y los sólidos datos de empleo en Estados Unidos, no logran que el contrato supere un nivel de soporte roto, como lo hicieron el 5 y 6 de marzo.
La línea de fondo
El contrato de futuros del índice S&P 500 funciona excepcionalmente bien como una hoja de ruta para la sincronización y dirección del mercado a corto plazo. Observe el gráfico de 24 horas y 60 minutos mientras crea niveles de soporte y resistencia, alineando la exposición al riesgo con las pruebas que siguen a los acontecimientos económicos y políticos que mueven el mercado.
