Descubra por qué analizar los estados financieros de los bancos es muy diferente de las compañías de servicios no financieros. Revise ejemplos relevantes de las diferencias.
Análisis financiero
-
Sepa por qué un inversor debe comprender la contabilidad empresarial para realizar análisis de inversión y crédito. Infórmese sobre la valoración de activos y la rentabilidad.
-
Conozca algunas de las adquisiciones hostiles más notables de la historia, incluida la adquisición de RJR Nabisco por parte de KKR y la adquisición por parte de Vodafone de Mannesmann.
-
Los términos ventas brutas y ventas brutas imponibles no son lo mismo, y pueden significar una gran diferencia en las ganancias de una empresa.
-
Obtenga más información sobre los costos fijos y variables y cómo afectan los costos de producción. Comprender cómo graficar estos costos puede ayudarlo a analizar las entradas y salidas.
-
Conocer la ración de apalancamiento de nivel 1, cómo calcularla y qué indica sobre un banco es importante para determinar la adecuación del capital.
-
Conozca la importancia del coeficiente de capital de nivel 1, cómo calcularlo y lo que significa para la adecuación de capital de un banco.
-
Los activos corrientes son activos que se pueden convertir en efectivo en menos de un año, mientras que los activos no corrientes son activos a largo plazo. En este artículo, revisaremos ejemplos de ambos tipos.
-
Comprenda qué constituye la cadena de valor de una empresa y el punto de una cadena de valor. Aprenda cómo un sólido equipo de gestión de la cadena de valor ayuda a una empresa.
-
Comprenda cuál es el índice de adecuación de capital y por qué es una métrica muy importante de solidez financiera para evaluar inversiones en bancos.
-
Aprenda a distinguir entre un acuerdo de fusión y adquisición (M&A) que es positivo y uno que es dilutivo, y por qué es importante para los accionistas.
-
El valor en libros y el valor intrínseco son dos formas de medir el valor de una empresa. Descubra cuál se conoce como el verdadero valor desde el punto de vista de la inversión.
-
Al financiar una empresa, el costo de obtener capital proviene de deuda o capital. Descubra las diferencias entre el financiamiento de deuda y el financiamiento de capital.
-
Los contadores que aplican los PCGA a las reservas de inventario a menudo usan una cantidad significativa de juicio personal.
-
Una empresa puede tener un flujo de caja positivo mientras reporta un ingreso neto negativo. La depreciación, la venta de un activo y los gastos acumulados pueden afectar el flujo de efectivo y el ingreso neto de manera diferente.
-
El uso de mediciones IRR y NPV a menudo da como resultado los mismos hallazgos, pero a veces la IRR no es tan efectiva como el VPN. Aprende los detalles de ambos.
-
¿Una acción con una relación P / E más baja siempre es una mejor inversión que una acción con una relación más alta? La respuesta corta es no. La respuesta larga es que depende.
-
Las NIIF son un conjunto de estándares internacionales de contabilidad, mientras que los PCGA son un conjunto de reglas que los contadores siguen. Cada país tiene su propia versión de GAAP si no siguen las NIIF.
-
En general, las fusiones y adquisiciones (o adquisiciones) son acciones corporativas muy similares. Una fusión es la decisión mutua de dos compañías de convertirse en una; por el contrario, una adquisición es la compra de una compañía más pequeña por una más grande.
-
Una acción puede tener una relación precio / ganancias negativa (P / E), lo que podría indicar que la compañía tiene ganancias negativas o está perdiendo dinero.
-
Los accionistas suelen estar bien compensados cuando venden sus acciones para que una empresa pueda pasar de ser pública a privada.
-
Comprenda las diferencias entre la relación P / E final, que es el cálculo estándar de precio a ganancias, y la relación P / E futura, que se basa en ganancias futuras prospectivas.
-
El índice de rotación de cuentas por pagar trata las compras de crédito netas como iguales al costo de los bienes vendidos (COGS) más el inventario final, menos el inventario inicial.
-
Conozca una de las compras apalancadas más exitosas en la historia corporativa que generó grandes ganancias para los inversores que financiaron las compras con deuda.
-
Conozca las razones comunes por las que las empresas eligen realizar desinversiones de sus activos y revise ejemplos relevantes para cada razón.
-
Conozca cómo los cambios en los precios de los productos pueden afectar los ingresos y la rentabilidad de una empresa, incluidos ejemplos de este efecto en las ganancias brutas y el EBITDA.
-
Comprenda qué representa el capital social para una empresa y la importancia para los inversores cuando una empresa inicia una oferta secundaria de acciones.
-
Algunas partidas del balance general se consideran más importantes para el análisis fundamental que otras, incluido el efectivo, los pasivos corrientes y las ganancias acumuladas.
-
Microsoft Excel puede calcular la relación entre el capital de un banco y los activos ponderados por riesgo si conoce el capital de nivel 1 y el nivel 2 y los activos ponderados por riesgo.
-
Conozca las diferencias clave entre las declaraciones pro forma y GAAP. Revise ejemplos y notas de advertencia sobre la dependencia de las declaraciones proforma.
-
Los activos no corrientes pueden ser activos tangibles o fijos, como propiedades, planta y equipo. Los activos no corrientes también pueden ser activos intangibles.
-
Los sectores de atención médica, tecnología, servicios financieros y minorista generalmente implican un alto nivel de actividad de fusiones y adquisiciones.
-
El modelo anglosajón, continental y japonés son los tres ejemplos más dominantes de sistemas de gobierno corporativo.
-
Lea sobre las diferencias entre una transacción financiera acumulativa y dilutiva, particularmente en lo que respecta a un acuerdo de fusiones y adquisiciones.
-
¿El EPS vale más que el EPS diluido? Conozca las dos medidas de rentabilidad, cómo se calculan y la diferencia entre las dos.
-
El valor nominal es el precio de un instrumento financiero en el momento de su emisión, mientras que su valor de mercado es el precio que vale para compradores y vendedores en un momento dado.
-
Conozca cada uno de los ocho pasos en el ciclo contable y por qué cada uno es importante.
-
Obtenga más información sobre el índice de rotación de activos, lo que mide, cómo calcular el índice y cómo una empresa podría aumentarlo.
-
Aprenda la definición de economías de escala, por qué es importante y cómo la especialización durante la producción puede conducir a economías de escala.
-
Obtenga más información sobre la relación precio / beneficio a plazo y cómo calcular la relación precio / beneficio a plazo de las empresas en Microsoft Excel.