Rho se refiere a una exposición al riesgo de opciones (o libro de opciones) a cambios en las tasas de interés.
Guía de comercio de opciones
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Una oferta de derechos es un conjunto de derechos otorgados a los accionistas para comprar acciones adicionales en proporción a sus tenencias.
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Una reversión de riesgo es una estrategia de opciones utilizada principalmente para fines de cobertura.
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Robert C. Merton es un economista ganador del Premio Nobel reconocido por su método para determinar el valor de las opciones.
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Un gráfico de riesgo es una representación gráfica bidimensional que muestra la ganancia o pérdida de una opción a varios precios.
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Un roll up de opciones es un cambio de una posición de opción a otra con un precio de ejercicio más alto.
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La opción del vendedor, un término que a menudo se usa junto con un contrato a plazo, le da al vendedor el derecho de elegir algunas de las especificaciones de entrega.
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Una opción en serie es una opción a corto plazo en un contrato de futuros que se negocia para los meses en que el contrato de futuros subyacente no se encuentra a la venta.
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Una llamada corta es una estrategia que implica una opción de compra, que le da al comerciante el derecho, pero no la obligación, de vender un valor. Por lo general, refleja una perspectiva bajista: una suposición de que el precio del activo subyacente de la opción caerá.
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Una venta corta es cuando se abre una operación de venta escribiendo la opción.
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Un tramo corto es cualquier contrato en un abanico de opciones en el que un individuo ocupa una posición corta.
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El margen SPAN es un sistema que determina los requisitos de margen de acuerdo con una evaluación global (cartera total) del riesgo de un día para la cuenta de un operador.
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En finanzas, un diferencial generalmente se refiere a la diferencia entre dos precios (la oferta y la demanda) de un valor o activo, o entre dos activos similares.
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Una prima escalonada es cuando una prima de opción se paga con el tiempo, en lugar de cuando se inicia el comercio.
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Una opción de compra de acciones le da al inversionista el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una acción a un precio y fecha acordados.
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El ancho de ejercicio es la diferencia entre los precios de ejercicio de las opciones utilizadas en un comercio extendido.
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Un contrato de futuros sintéticos utiliza opciones de compra y venta con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento para simular un contrato de futuros tradicional.
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Un contrato a plazo sintético utiliza opciones de compra y venta con el mismo precio de ejercicio y tiempo de vencimiento para crear una posición de compensación hacia adelante.
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En una Opción de precio promedio negociado (TAPO), la ganancia o pérdida es la diferencia entre la huelga y el precio promedio del activo durante el plazo.
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El valor de tiempo, también conocido como valor extrínseco, es uno de los dos componentes clave de la prima de una opción. Es la parte de la prima que se atribuye a la cantidad de tiempo restante hasta el vencimiento del contrato de opción.
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La triple brujería es el vencimiento trimestral de las opciones sobre acciones, futuros sobre índices bursátiles y contratos de opciones sobre índices bursátiles que se producen el mismo día.
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Ultima es la velocidad a la que el vómito de una opción reaccionará a la volatilidad en el mercado subyacente.
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Una opción descubierta, u opción desnuda, es una posición de opciones que no está respaldada por una posición de compensación en el activo subyacente.
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Subyacente, utilizado tanto en acciones como en derivados, está la garantía que debe entregarse cuando se ejerce un contrato o una orden judicial. Puede ser una acción, un bono u otro instrumento financiero.
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Una garantía de opción subyacente es el instrumento financiero (acciones, índices, bonos, divisas, productos básicos) en el que se basa el valor de una opción.
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Una opción vainilla le da al titular el derecho de comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado dentro de un período de tiempo determinado.
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Una opción VIX es un valor derivado basado en el índice de volatilidad CBOE como su activo subyacente.
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El arbitraje de volatilidad es una estrategia comercial que intenta beneficiarse de la diferencia entre la volatilidad de precios futura prevista de un activo, como una acción, y la volatilidad implícita de las opciones basadas en ese activo.
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El comercio de cotizaciones de volatilidad es un método de inversión basado en la volatilidad anticipada de los valores. Generalmente es utilizado por inversores más experimentados.
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Un canje de volatilidad es un contrato a plazo con un pago basado en la volatilidad realizada versus la volatilidad implícita del activo subyacente.
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El índice de volatilidad CBOE Nasdaq (VXN) es una medida de las expectativas del mercado de la volatilidad de 30 días para el índice Nasdaq-100, como lo implica el precio de las opciones en este índice.
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Un activo que se desperdicia es un artículo que disminuye irreversiblemente su valor con el tiempo. Esto puede incluir vehículos y maquinaria, así como contratos de opciones.
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La hora de brujería es la última hora de negociación en los días en que expiran las opciones y los futuros.
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Un escritor es el vendedor de una opción que recauda el pago de la prima del comprador. El riesgo del escritor puede ser muy alto, a menos que la opción esté cubierta.
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Escribir una opción se refiere a un contrato de inversión que otorga el derecho de comprar o vender acciones en una fecha futura.
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La opción basada en el rendimiento es un tipo de opción que deriva su valor de la diferencia entre el precio de ejercicio (expresado como porcentaje) y el rendimiento del instrumento de deuda subyacente.
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Un collar de costo cero es una estrategia de opciones utilizada para asegurar una ganancia comprando una opción de venta fuera del dinero (OTM) y vendiendo una llamada OTM del mismo precio.
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Zomma es una medida del grado en que la gama de un derivado es sensible a los cambios en la volatilidad implícita. También se conoce como DgammaDvol.
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Aprender algunas características básicas sobre las opciones las hace muy útiles y fáciles de entender.
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Para obtener el mejor rendimiento posible en sus operaciones con opciones, es importante comprender cómo funcionan las opciones y los mercados en los que operan.