El tiempo de vencimiento de un contrato de opciones es la fecha y hora en que se invalida.
Guía de comercio de opciones
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El valor extrínseco es la diferencia entre el precio de mercado de una opción y su valor intrínseco.
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La opción lejana en un comercio de spread es la opción con más tiempo hasta el vencimiento.
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Fugit es la cantidad de tiempo que un inversor cree que queda hasta que ya no sería beneficioso ejercer una opción antes de tiempo.
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Un paquete de futuros es un tipo de orden de futuros que permite a un inversor comprar contratos de futuros en períodos trimestrales de entre uno y diez años.
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La cobertura neutra gamma es una técnica de gestión de riesgos opcional, de modo que el valor gamma total de una posición es cercano a cero.
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Una opción de oro le da al inversor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender lingotes de oro en una fecha futura a un precio fijo.
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Un otorgante, o escritor, es el vendedor de las opciones de compra o venta que cobra las primas por las cuales se venden las opciones. El término también puede referirse al creador de un fideicomiso.
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Greenspan put fue una estrategia comercial popular durante las décadas de 1990 y 2000 como resultado de ciertas políticas implementadas por el presidente de la Reserva Federal, Alan Greenspan, durante ese tiempo.
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Una propagación intestinal es una estrategia de opción creada mediante la compra o venta de una entrada en el dinero al mismo tiempo que una llamada en el dinero.
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El índice de pago de Herrick rastrea el precio, el volumen y el interés abierto para identificar tendencias potenciales y reversiones en contratos de futuros y opciones.
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Un diferencial horizontal es una posición derivada simultánea larga y corta en el mismo activo subyacente y precio de ejercicio pero con un vencimiento diferente.
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El modelo Hull-White se usa para fijar precios de derivados bajo el supuesto de que las tasas cortas tienen una distribución normal y vuelven a la media.
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Una opción ilíquida es un contrato que no puede venderse en efectivo rápidamente al precio de mercado vigente. Las opciones no líquidas tienen un interés abierto muy bajo o nulo.
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Una opción de índice es un derivado financiero que le da al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el valor de un índice subyacente.
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Un derivado de tasa de interés donde el titular tiene derecho a recibir un pago de interés basado en una tasa de interés variable y, posteriormente, paga una tasa de interés fija.
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Una opción de tasa de interés es un derivado financiero que permite al tenedor cubrir o especular sobre los cambios en las tasas de interés a varios vencimientos.
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El International Securities Exchange (ISE) es un intercambio de opciones electrónicas lanzado en 2000. El intercambio proporciona a los inversores una mayor liquidez.
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El valor intrínseco es el valor percibido o calculado de un activo, inversión o empresa y se utiliza en análisis fundamental y en los mercados de opciones.
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Una opción de acciones de incentivo (ISO) es un beneficio para los empleados que otorga el derecho de comprar acciones con descuento con el atractivo adicional de una exención de impuestos sobre las ganancias.
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iTraxx LevX es un conjunto de dos índices negociables que mantienen swaps de incumplimiento crediticio (CDS) que representan una canasta diversificada de 35 empresas europeas.
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Una opción de desactivación tiene un mecanismo incorporado que caduca sin valor si el activo subyacente alcanza un nivel de precio específico.
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Lambda es la relación entre el cambio porcentual en el precio de un contrato de opción y el cambio porcentual en la volatilidad de la opción.
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Los valores de anticipación de capital a largo plazo (LEAPS) son contratos de opciones con fechas de vencimiento superiores a un año.
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Un tramo es un componente de una estrategia de negociación de derivados en la que un operador combina múltiples contratos de opciones o múltiples contratos de futuros.
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Legging se refiere al acto de ingresar múltiples posiciones individuales que se combinan para formar una posición general y a menudo se usa en el comercio de opciones.
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El tramo final se refiere a un lado de una transacción de opción compleja que significa cerrar o desconectar un tramo de una posición derivada.
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Una opción de precio de ejercicio bajo (LEPO) es una opción de compra de estilo europeo con un precio de ejercicio de un centavo que imita un contrato de futuros.
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Una opción listada es un valor derivado negociado en una bolsa registrada con precios de ejercicio estandarizados, fechas de vencimiento, liquidaciones y compensación.
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La volatilidad local (LV) es una medida de volatilidad utilizada en el análisis cuantitativo que proporciona una visión más integral del riesgo cuando se fijan los precios de las opciones.
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La base es la práctica de comprar un producto básico y luego cubrir esa posición mediante la venta de contratos de futuros sobre el producto básico en propiedad.
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La pierna larga es parte de una estrategia de propagación o combinación que implica tomar dos posiciones simultáneamente para generar ganancias.
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Un rollo de gelatina larga es una estrategia de opción que apunta a beneficiarse de un valor de tiempo extendido a través de la venta y compra de dos opciones de compra y dos opciones de venta, con diferentes fechas de vencimiento.
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Una opción de venta sintética es una estrategia de opciones que combina una posición de compra corta con una opción de compra larga en esa misma acción para imitar una opción de compra larga.
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Una opción al pasado permite al titular ejercer una opción al precio más beneficioso del activo subyacente, durante la vida útil de la opción.
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El dolor máximo es el precio al que la mayor cantidad de opciones (en valor en dólares) caducará sin valor.
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Un Dow de tamaño mini es un tipo de opción para el cual los activos subyacentes son los futuros de E-Mini Dow. Los futuros de E-mini-Dow valen $ 5 multiplicados por el DJIA.
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Moneyness es una descripción de un derivado que relaciona su precio de ejercicio con el precio de su activo subyacente.
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Originalmente comercializado por Société Générale, las opciones de cordillera son una táctica comercial que combina características de rango, arco iris y opciones de canasta.
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Una opción de índice múltiple es una opción de rendimiento superior donde la recompensa se basa en el rendimiento relativo de dos índices u otros activos.